如果你下個月開始失業，接下來完全沒有收入。
但貸款不會因此暫停，你還是得繼續繳交。
這種情況下，你的資產能支撐你多久的時間？
如果你不知道自己償還債務的能力如何，這篇就是來幫助你的！
我們可以參考財務報表中的兩個指標。
分別是「流動比率」跟「負債比率」。
看到這種專業名詞先別緊張，下面大仁會用淺顯易懂的方式跟你說明。
流動比率
【流動資產】：
是指一年內可以變現為現金的資產，例如現金、股票、儲蓄險等等。
比方說，你手上有一張台積電的股票。
雖然股票不是現金，但只要你今天賣掉，後天就能拿到錢。
所以股票是一種流動資產。
每個月工作的預期收入，也可以視為流動資產。
【流動負債】：
是指一年內必須償還的債務，例如學貸、信貸、房貸。
這些每個月都得繳交的貸款，這就是你的流動負債。
計算公式為：
流動比率 ＝（流動資產 / 流動負債）
假設，你的流動資產 100 萬，流動負債 50 萬。
你的流動比率就是 200％
（100 萬 / 50 萬）
這個指標可以看出一個人短期（一年內）償還債務的能力如何。
高流動比率：財務狀況良好，可以輕鬆應對短期債務。
低流動比率：短期償還能力不足，存在流動性風險。
「流動比率」多少合適，並沒有標準答案。
大仁自己的建議是：最少要 300％ 以上
300％：可以支付三年的負債。
有更大的安全邊際，可以應對更多突發情況，具有更高的財務彈性。
以大仁自己為例，我的流動比率約：1500％
（流動資產 100 萬 / 流動負債 6.6 萬）
也就是說，我一年內可變現的資產，足以連續支付十五年的債務。
你覺得我這樣風險很高嗎？
流動比率越高，短期內就越不用擔心「還不起錢」這件事情。
接下來，我們來看第二個指標：「負債比率」
負債比率
負債比率，是衡量一個人總資產中，由債務構成的比例。
假設，你的總資產是房子 1000 萬。
負債是房貸 800 萬。
用 800 萬（負債）/ 1000 萬（總資產）＝ 0.8
你的負債比率就是 80％
負債比率指的是（負債 / 總資產）
以上面的例子，你雖然有 1000 萬的房子，但 80％ 都是貸款。
也就是說，你的資產有 80％ 都是負債。
當你的負債比率越高，要償還的債務就越多。
負債比率多少才合適，並沒有標準答案。
負債比率太低：沒有運用槓桿，資金效率低落。
負債比率太高：債務太多，還不起錢的風險很高。
在《大會計師教你從財報數字看懂經營本質》這本書提到：
除非是特殊產業，否則如果負債比率貼近 75％
依照我們會計師的實務經驗，企業有 95％ 的可能幸會倒閉。
如果貼近 80％，有 99％ 的機會會倒閉。
備註：房地產是一種特殊債務。
貸款八成，承擔 80％ 的負債比率。
但因為波動低的特質（不容易大跌），風險沒有想像中高。
作者的另一本書《大會計師教你從財報數字看懂經營本質》提到：
一個正常的產業公司，其負債比率不宜超過 7 成。
甚至不宜超過 6 成 5，才是處於比較安全的範圍內。
中國財經作家吳曉波說過：
對於一位有可持續收入的人來説，無論他是開出租還是在摩天大樓裏當白領。
咬着牙維持一定的家庭負債是必須的。
在我看來，50％ 到 70％ 的負債率是安全的。
我們可以從上面的意見得知，負債比率的警戒線是 65～70％
我的建議是：
負債比率別高於 50％
資產 100 萬，裡面有 50 萬負債。
這時就得注意是否債務過高了。
負債比率也別低於 20％
資產是 100 萬，裡面有 20 萬負債。
這代表你的風險很低，可以再更積極一點。
以大仁自己為例，我的負債比率是 35％
（資產 100 萬，債務佔 35 萬）
因為我的負債比率很低，完全不怕負債。
而且重點是，我的負債比率還有很大的上升空間（也就是我還能借到很多錢）。
就算明天開始金融海嘯、失業、沒有收入，我依然能存活下來。
短期看流動比率，長期看負債比率
如果你想觀察自己的短期債務，可以看流動比率。
建議最好是 300％ 以上。
也就是你的資產，至少能支應三年的債務。
如果你想觀察自己的長期債務，可以看負債比率。
負債比率最好是低於 50％（資產 100 萬，負債 50 萬以下）
但這個數字也別太低。
如果低於 20％（資產 100 萬，負債 20 萬以下）
代表你過於保守，資金運用效率太差了。
只要你能掌握好「流動比率跟債務比率」這兩點。
你的償債能力就會非常強韌，不會被債務輕易打倒。
要實現財務平衡，流動比率和負債比率需要相互配合。
理想情況下：
「流動比率」至少要有 300％ 以上，確保短期償債能力。
「負債比率」應保持在 20％～50％ 之間，藉此控制長期風險。
通過這種平衡，就可以在顧好財務安全的同時，有效利用槓桿，促進資產增值。
結論
最後，大仁幫你做重點整理：
一、流動比率 ＝（流動資產 / 流動負債）
二、流動比率，看短期的償債能力（最好是 300％ 以上）
三、負債比率 ＝（負債 / 總資產）
四、負債比率，看整體的債務負擔程度（最好是介於 20％～50％ 之間）
五、兩者之間必須取得平衡，才能在安全範圍內，有效地增加資產。
如果你把自己當成一間公司，那負債就是再正常不過的事情。
一間公司沒有負債，代表浪費股東的資金。
一個人沒有負債，代表你在浪費自己的時間。
中國財經作家吳曉波說過：
你看古人造這個「債」字，便是「一個人的責任」。
在商業社會中，一個敢於負債的人，其實是一個敢於對未來負責的人。
使用債務，是一個槓桿思維成熟的人應該做到的。
希望大家都能成為一個敢於對未來負責的人。
不再害怕債務，不再逃避責任。
讓我們用正確的方式，舉債致富。
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