談到複利，許多人都會提到「時間」的重要性。
透過長時間的複利，就能夠讓原本小小的本金，變成巨大的資產
但大仁這篇要告訴你，複利的「時間」沒有你想像中的那麼簡單。
投資系列文章的第三篇，讓我們來談「時間」。
棋盤放米
談到複利都會提到這個故事：
在古代有位將軍打了勝仗，國王非常開心，於是想賞賜獎勵給他。
國王說：「你想要什麼獎勵，說出來我都答應你。」
將軍說：「我要米就好。」
國王說：「那有什麼問題，你要幾袋米都給你。」
將軍說：「不過我有一個條件，請拿出一個棋盤，在棋盤上的第一格放 1 顆米，第二格放 2 顆米，第三格放 4 粒米。以此類推，一直放到棋盤的最後一格就好（總共 64 格）。 」
國王心想這有什麼呢，於是吩咐屬下去拿棋盤來開始擺米。
剛開始還好，但擺到一半的時候，發現再擺下去整個國家的米拿來都不夠放。
國王這時才感到後悔，為什麼要答應這種條件。
這個故事通常被用來形容複利的重要。
不要小看一開始的一粒米，只要加上複利，最後就能變成天文數字。
這個故事還有第二種延伸，假設有兩種選擇：
一、現在拿 1 億元。
二、用 1 元，每天翻倍，連續一個月。
你會選擇哪一種呢？
看到這邊，你一定知道事情沒那麼簡單。
讓我們運用之前談到「複利」的公式：
公式：本金 X （1 + 利率）^ 時間
結果：1 X （1 + 100%）^ 30 ＝ 10 億
1 塊錢經過三十次的翻倍，居然最後可以變成 10 億元。
現在，你終於知道複利效果的厲害之處了吧。
你以為我要這樣講嗎？沒那麼簡單。
雖然複利的效果看起來非常厲害，但我們還得去思考「翻倍」的難度。
我們正常人想靠投資讓資翻倍（例如 100 萬變 200 萬），都是難如登天的事了。
更何況還要連續翻倍三十次，那根本是不可能的任務。
透過一個法則，你就會知道要做到「資金翻倍」到底有多難。
72 法則
在討論複利的時候，你一定得知道「72 法則」。
簡單來說，只要將你的投資報酬率除以 72，就能夠算出多久可以讓資產翻倍。
例如你的年化報酬率是 4％，用 72 除以 4，我們可以得到 18 這個數字。
也就是說在複利 4% 的前提下，你得花 18 年才能讓資產翻倍。
從 72 法則我們可以輕易的算出資產翻倍的時間要多久。
上面談到只要 30 天，就可以讓 1 塊錢變成 10 億。
如果複利真的那麼厲害的話，為什麼你跟我都沒有 10 億？
原因很簡單，因為我們沒有具有「快速翻倍」的能力。
依照投資報酬率來說，大多數人都落在 4～8% 左右。
若以台灣跟美國長年的股市報酬 8% 來計算，至少要 9 年的時間才能達到第一次翻倍。
如果想靠 1 塊錢賺到 10 億的話，你得翻倍 30 次。
假設你的報酬率每年穩定 8%，每經過 9 年可以翻倍 1 次。
你得經過 270 年（30次 翻倍）才能把 1 塊錢變成 10 億 。
現在，你終於知道我們為什麼沒有 10 億元了吧。
因為我們根本就沒有「那麼多時間」可以讓資產翻倍翻倍再翻倍。
時間的盲點
很多人談複利，都會拿上面「棋盤換米」的故事，或是「1 塊錢變成 10 億」的例子，告訴你複利有多厲害多重要。
但背後沒跟你說的是：你根本沒有那麼多的時間可以翻倍。
同樣看到 72 法則。
請你從下面的投資報酬率，去找出自己可以做到的年利率。
以大多數人的情況：
25 歲開始工作，直到 65 歲退休。
我們大約會有「40 年」的時間可以持續投入資金。
這段時間，就是大多數人可以加強複利的時間。
假設 25 歲開始，每個月投入固定資金，找到年利率 8% 的投資標的。
最後 65 歲退休，能累積到下列金額：
雖然每個人的退休標準不同，但大多數人應該都至少要有 1000 萬起跳的資金，才敢有退休的念頭。
每個月投資 1000 元，最後 65 歲只有 322 萬，你能退休嗎？
你能工作並投入資金的時間大約就是 40 年左右。
如果你每個月只投入 1000 元，即使經過 40 年的時間，你還是沒辦法退休（至少也要每月 5000 元）。
不過先不要灰心，如果把投入的時間更改為「25～80 歲」。
也就是複利 55 年的時間，屆時你就可以達到千萬身家了。
看到這邊你可能覺得開什麼玩笑，好不容易投資了 55 年，等到 80 歲的時候才有 1000 萬。
那時候一包科學麵可能都要 50 塊了，1000 萬能夠幹嘛？
這就是很多談複利的人，不跟你提到的時間盲點。
增加你的投資時間
長期投資可以獲利，這點大仁非常認同。
但長期來看我們都死了。
我們應該做的，不是把所有的希望都放在「時間」上面，希望時間能夠解決一切問題。
以「棋盤換米」這個故事來說：
一、本金（米）
二、利率（翻倍）
三、時間（格子）
不要以為只要靠時間能夠推動複利前進，人一輩子大概就活到八九十歲。
你的時間（格子）有限，不要以為自己能像故事中的將軍，一直靠著格子翻倍，你沒有那麼多的時間。
還記得複利的公式嗎：
公式：本金 X （1 + 利率）^ 時間
要談複利，你得將「本金、利率、時間」三個擺在一起看。
本金夠多，利率夠高，時間夠長，複利的效果才會明顯。
想單靠「時間」就達到財務自由，這是不可能的。
「時間」是複利公式的最後一道乘法。
下次當你思考複利效果之前，請記住一個事實，你的時間是有限的。
巴菲特能夠成為股神，其中一個原因是他活得夠久。
這個世界上有很多人的投資報酬率比巴菲特高，但他們為什麼無法達到股神的成就？
因為他們的「時間」太短，現在巴菲特已經九十歲了，他有九十年的時間複利。
其他人呢？那些績效更好，但投資期間更短的投資者，怎樣都追不上巴菲特。
巴菲特有 99% 的資產，是在 50 歲以後才擁有的。
要成為股神，首先你要活得夠久。
所以說，在談複利的時候，想辦法增加自己的時間也是很重要的。
如果你的本金不夠大，報酬率不夠高，就得靠時間來彌補。
你要活得夠久，才能夠把投資時間拉長。
如何照顧自己的身體健康，延續投資時間，是每一個投資者的必要功課。
結論
最後，大仁總結一下重點：
一、複利需要「時間」的加乘。
二、運用 72 法則計算出翻倍時間。
三、人的壽命有限，不可能無止盡翻倍。
四、增加壽命，就能增加投資時間，進而增加複利。
你一定看過這個勵志的小故事：
每天進步 1%，一年後你就會成長 37 倍。
公式：1 x （1 + 1%）^365 = 37.78
你看到這邊，應該知道那是唬爛的。
因為人不可能一天就進步 1%，還每天持續 1% 的幅度進步。
如果是這樣的話，每天進步 1%，三年後你就能成長 5.4 萬倍了呢。
可能嗎？
這種算法就跟「棋盤換米」一樣，只能夠騙騙那些沒注意到「時間是有限」的人。
你得正確的認知時間可以做到的事，以及時間的極限在哪。
下次在談複利的時候，請記得你的時間是有限的。
你沒辦法光靠時間就完成你的財務目標，你還得搭配夠多的本金，以及夠高的利率才行。
但也要記住，時間很重要。
要盡可能地增加自己投資的時間，你就能夠看到更強大的複利效果。
複利的三個要件：「本金、利率、時間」已經講完了。
下一篇，我們來討論很多人都會忽略的：「通貨膨脹。」
延伸閱讀：【懶人包】淺談投資系列
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