投資達人的致富秘訣是什麼？原始財富的重要性

你看到投資達人年領百萬股息，覺得非常羨慕嗎？先等等，你知道他們真正的致富秘訣是什麼嗎？答案可能出乎你意料。

這篇大仁會從人力資本的角度告訴你，為什麼增加收入，比你想像中得還要重要。

我也會告訴你，你現在看到的投資達人，很可能不是靠投資致富的。

貧窮，是因為缺少原始財富

在《持續買進》這本書提到一篇研究：

報告指出，導致人們貧窮的主要原因，是因為缺乏「原始財富」。

研究人員隨機分配財富（例如家畜）給農村婦女。

然後看看這些財富是如何影響他們未來的財務狀況，最後他們發現：

簡單來說，這個世界有一條「貧窮線」。

在資產到達這個貧窮線以前，你無法脫離貧困的階級。

這條線的基準就是「原始財富」，用來判斷你何時跨越貧困的那道檻。

就像是複利曲線，你會看到前期非常平坦，但經歷某一個節點以後，忽然爆發式上漲。

這就是「原始財富」的啟動點，也可以稱為「複利拐點」。

當資產來到拐點的時候，複利就能為你帶來巨大的回報，幫助你跨越目前的階級。

這點也跟大仁之前提到的「大富翁遊戲」很像。

當你取得一筆巨大的原始資金，你想輸都很難。

那麼問題來了，原始財富是怎麼來的？

你沒有富爸爸，也沒有千萬遺產給你的外婆，你只能靠自己。

如果沒有家裡的幫助，大多數人的原始財富通常是來自工作收入。

依靠每個月的收入，才能慢慢累積資產。

那麼，為什麼多數人難以存到這筆原始財富呢？

答案很殘忍，因為收入太低。

低收入，是大多數人貧窮的主要原因。

因為收入低，需要花更多時間去工作。

而更多的工作時數，代表更少的時間可以加強自己的人力資本（進修學習）。

於是會陷入一個惡性循環的死亡迴圈。

因為你必須將自己的多數時間，花在低收入的工作。

導致你沒有時間去思考如何讓自己擁有賺取高收入的能力。

大多數人的問題並不是投資績效如何，而是收入太低。

因為收入太低，難以累積成一筆原始財富，自然就無法脫離貧困。

那麼，這跟投資達人的致富原因，又有什麼關係呢？

有的，因為許多投資達人並非靠投資致富（至少在投資初期不是）。

他們真正有錢的原因，是高收入。

投資達人如何致富？

《持續買進》這本書的作者提到另外一個隱藏的事實，他說：

這點大仁深有同感。

關於這件事情我想說很久了，但因為怕得罪人，所以一直都沒講。

但憋著也不舒服，那就來說心裡話吧。

你以為市面上看到的投資達人都是靠投資賺錢的？

不，許多人是靠人力資本累積到財富，而非投資。

舉例來說，台灣知名的投資作家，樂活大叔施昇輝。

他自述在 43 歲的時候，因為中年失業，最後從個股轉為投資 0050，迎向財務自由。

這是我們看到的故事。

但這個故事背後有一些條件，你得細思一下：

43 歲的他，失業前是證券公司主管。

當時資產已破千萬，名下房子繳完貸款。

（千萬資產 + 無貸款房）

兩者加起來就是他的原始財富。

那麼問題來了，千萬資產跟繳完房貸的房子怎麼來的？

我想不是靠投資來的，因為他就是遇到金融海嘯投資虧損，才心灰意冷轉投資 0050。

許多人看著大叔，認為自己也能複製他的路。

投資 0056 好安心，跟著看 KD 進出。

但是，在做這些事情之前，你得先問問自己：

上面四點你通過幾個？我猜大多數人都不符合。

對了，你知道大叔現在名下有 3 間房子嗎？

他真正致富的方式，並不是靠投資，而是先以高收入累積資產。

當資產跨越原始財富時，才是讓投資複利滾動他的樂活人生。

甚至，接下來他並不只是投資，而是運用「出書、開課、訂閱、受訪」等等自媒體的變現，來增加自己更多的人力資本。

所以說，大叔真正致富的方式不是投資 0056，而是許多人難以達到的高收入。

這條路徑看起來像這樣：

上面三點，才是他真正致富的原因。

你知道為什麼大叔經常說「安心最重要」？

當你的股票市值千萬，名下三間房，每個月還有訂閱、版稅等等收入現金流不斷進來。

你當然可以很安心，因為你已經跨越原始財富的門檻，踏上複利滾動的列車了。

在這個階段只要保守投資，資產就會逐漸上升，再也不會落到以前的階級。

但是，那些小資族的讀者能夠靠安心做到這樣嗎？

或許你得好好思考一下。

如果你想變得像大叔那樣，最好先看看你們之間的條件差距多少。

兩個人做一模一樣的選擇，但會因為你們的「原始財富」不同，而得到不同的結果。

建議在照抄答案之前，先想想自己的情況再做決定。

人家資產數千萬可以安心，而你資產只有幾十萬也想跟著安心，那就不太妙了。

如何年領百萬股息？

上面講完樂活大叔，這邊再來講另外一號人物，同樣是大字輩的「大俠」。

大俠武林在 35 歲財務自由，成為投資暢銷作家。

但是，他致富的原因是靠投資嗎？讓我們來看看網路文字報導：

來看看關鍵訊息：自行創業、30 歲累積千萬。

這邊有幾個人 30 歲有自行創業成功，而且累積千萬資產的？

我想人數應該不多。

再來，35 歲離開職場，目前推廣投資教育。

這邊也沒說錯，目前有「版稅、訂閱、開課、業配、APP」等等收入。

我想能有這種收入的人又更少了。

最後一點，也是最需要釐清的一點：「年領股息近 200 萬。」

先不論「股息是左手換右手，領股息不代表獲利」這件事情。

就讓我們假設這些領到的股息都必然填息，領 200 萬股息等於賺 200 萬好了。

請問，這 200 萬股息是怎麼來的？

是大俠靠著他精湛的投資技術，累積多年的複利所達成的嗎？

我想應該不是。

他能夠年領百萬股息的主要原因只有一個：「投入千萬資金。」

這讓我想到一個網路笑話：

不必羨慕百萬股息。

你只需要投入千萬資金，也能輕鬆領百萬股息，用股息 Cover 你每一天。

看到這邊你可能心想：

大仁你在講什麼鬼話，我就是沒有千萬資金啊。

如果我有千萬資金，還需要跟著投資老師學習嗎？

是的，你意識到重點了。

你崇拜的那些年領百萬股息的投資達人，大多數人並不是靠著投資才領百萬股息的。

而是靠著他們強大的人力資本，投入那麼多資金以後，最終達到百萬股息。

重點是百萬股息嗎？

不對，重點是千萬資金，這個因果關係要搞清楚：

不是因為「很會投資 → 所以領到百萬股息」。

而是因為「很會賺錢 → 擁有千萬本金 → 才能領到百萬股息」。

這才是真正的因果關係。

你與其羨慕百萬股息，不如去思考如何賺取千萬本金。

只要擁有千萬本金，人人都可以年領百萬股息。

（這個祕密大仁在這邊傳授給你了，不用訂閱）

致富的原因：收入

看完上面兩個實際案例，你會發現在台灣要當投資達人其實蠻容易的。

只要你有個千萬本金，然後找一個金融股還是高股息 ETF。

接著投入你的千萬資金，等到領股息的那天，再把百萬股息單秀出來。

大家就會覺得你好棒，太厲害了，怎麼這麼會投資。

不過，現在你知道了，這些都是美麗的誤會而已。

大多數存股達人真正致富的原因不是投資，而是強大的人力資本。

收入，很高的收入。

樂活大叔如此（43 歲千萬本金、無房貸）。

大俠武林也是如此（30 歲創業獲利千萬）。

如果你還是不相信的話，可以看看下面的例子：

假設，你每個月可以投資 2 萬，年複利 8％

（這比金融股跟高股息的殖利率更高）。

來看看，你什麼時候可以達到 1000 萬的目標。

讓我們看到下圖：

預計會在第 224 個月，達成 1000 萬目標，約 18.6 年

也就是說，如果你是每個月只能投入 2 萬的小資族，靠著年複利 8％。

要達到 1000 萬，最快最快也要 18.6 年。

這是否跟你想像的相差甚遠呢？

（再者，1000 萬的本金，距離年領百萬股息還有很大的差距喔）

這邊大仁再進一步拆解這 1000 萬的組成。

綠色線條是你投入的本金，紅色線條是你投資的獲利金額。

你會發現在投資前期，投資獲利根本看不太到。

直到後期，投資獲利才逐漸拉高。

再讓我們看到佔比：

556 萬是投資獲利（佔 55％）

448 萬是投入本金（佔 45％）

也就是說，即使你投資了 18.6 年，擁有 1000 萬的資產。

但這 1000 萬裡頭有 448 萬（佔 45％），是你自己投入的本金。

你現在知道投入本金有多重要了嗎？

投資達人在講獲利多少的時候，有沒有告訴你他的本金是怎麼來的，佔比多少嗎？

如果我們用這種方式去拆解市場上的投資達人，他們的投資組合可能會像這樣：

投入 2000 萬的本金（工作賺來的）

年領 100 萬的股息（實際投資賺到的）

現在，你知道為什麼大俠會經常說「專注本業」了。

因為他大部分的資產都是本業賺來的。

當然投資也有賺錢，只是相較工作收入來看根本不值一提。

現在即使離職，他依然是有工作收入的。

只是他的收入從本業創業，轉變為「版稅、訂閱、開課、業配」這些工作收入。

維持高收入，才是這些投資達人致富的原因，而非投資。

備註：

不要只看別人領多少股息，而忽略他背後本金構成的來源。

假設，你有 1000 萬，只有 100 萬是本金，900 萬是獲利。

那只有三種可能：

大多數人無法成為第一種跟第二種人。

而第三種靠著時間複利，慢慢累積財富，才是普通人能做到的致富之路。

結論

最後，大仁幫你重點整理：

好了，希望你看到這邊有理解「本金」的重要性。

想要讓你的人生從貧困走向富有，最重要的關鍵就是「原始財富」。

你得累積到一筆足以讓你的複利開始滾動的資產。

這點並無法靠低收入達成，也無法在短時間內靠投資達成。

（前面有提到，每月投資 2 萬，至少得經過 18 年）

所以，你只有兩條路可以走：

你會發現，上述兩點都不是短時間能達成的。

想要提高工作收入並不容易，這也是許多人想靠投資翻身的原因。

但你沒意識到的是，本金太少的時候想靠投資翻身是更困難的。

因為你看到的投資達人大部分都是工作累積到千萬本金，才能靠投資 Cover 樂活每一天。

但你沒有辦法這樣，你本金太少的問題，是無法靠投資短期改變的。

任何跟你談投資，卻不提工作收入重要性的人，都是耍無賴。

大仁自然不想當這種無賴，所以我已經在之前的文章，已經分享過無數次本金的重要性。

只可惜，比起如何增加收入，大家還是比較喜歡看到如何投資獲利。

在你羨慕投資達人賺多少錢之前。

請提醒自己，他們已經靠著強大的人力資本，賺到千萬的工作收入。

你若想要走向跟他們相同的路，請把重點放在自己的人力資本，而不是投資。

因為你此刻的本金太小，投資無法改變你的人生。

但人力資本可以。

越高的人力資本，你的投資之路將會走得更順。

增加人力資本，才是你走向財務自由最正確的道路。

延伸閱讀：為什麼在「複利拐點」前，不必過度關心投資報酬？

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