銀行是怎麼把錢「變」出來的？- 貨幣乘數效應

你應該聽過「印鈔」這兩個字，你可能覺得鈔票是透過機器不斷印製出來的。

 

但，現實生活中大多數的鈔票，不是靠機器印製的，而是透過銀行「變」出來的。

 

這是投資系列的第八篇，讓我們來談談：「銀行是怎麼把錢變出來的？」

錢是怎麼來的？

大仁在《為什麼你的錢越來越薄？》有談到「新錢」這個概念。

在金錢數量不斷增加的世界中，少數人可以第一時間拿到有價值的「新錢」，而多數人只能落後拿著沒價值的舊錢。

問題來了，這些「新錢」是怎麼來的？

如果拿去問 100 個路人，應該有 99 個會說印鈔廠印出來的。

剩下一個人才會跟你說：「是銀行變出來的。」

為什麼銀行會跟印鈔有關係？

這就要講到銀行的賺錢方式了，我們一般人對銀行的看法就是「存錢」，然後可以拿到「利息」。

但銀行是靠什麼賺錢的？

銀行會將客戶存進銀行的錢，轉貸款給別人（例如房貸、信貸），再跟這些貸款者收取較高的利息。

假設，存款利率為 1％，轉貸款出去利息 2％，銀行就能賺到中間 1％ 的利息價差。

簡單來說，銀行就是靠著拿別人的錢，放款出去賺錢的。

問題來了，這跟「新錢」有什麼關係？

這就要談到「法定準備金」了，別怕，這不是很難懂的觀念。

大仁接下來會告訴你，銀行是怎麼把錢像魔術一樣變出來的。

準備金制度

假設，小明在銀行存入 100 元。

照理說銀行得將這筆錢放入金庫，好讓小明隨時來領取都有錢。

不過，如果銀行把 100 元都放在金庫不動，那它拿什麼付利息給小明呢？

所以根據法律規定，銀行可以在「一定比例」的範圍內運用這筆存款，創造出更高的報酬來支付存款的利息。

這個「一定比例」就是「準備金制度」。

銀行收到存款後，不能將所有的存款都拿去運用。

得留下部份資金，以防有客戶臨時要領錢使用的，這筆錢就叫做「準備金」。

假設，準備金的比例為「10％」。

銀行就必須保留 10％ 的錢，然後可以利用剩下的 90％ 貸款給別人。

小明存 100 元，銀行留下 10 元的準備金（10％），再把 90 元貸款給別人。

小美來到銀行申請房貸，銀行就將這 90 元貸款給小美。

請問，這個時候總共有多少錢？

金錢的總量會變成 190 元。

奇怪，明明原本就只有小明的 100 元，怎麼現在忽然變成 190 元了，那個 90 元是怎麼來的？

「90 元」就是銀行利用準備金制度，把錢變出來的。

當銀行收下 100 元存款，只留下 10 元做為準備金，其他 90 元再貸款出去的時候，這 90 元就是銀行變出來的新錢。

「準備金」可以讓銀行變出很多錢

故事繼續，小美拿著 90 元的貸款，跟小強買了東西。

小強拿著這 90 元，又存進同一間銀行。

這時銀行將 90 元收下來，留下 9 元（準備金 10％），再把 81 元貸款給另一個人。

在準備金制度下，新錢透過一次又一次的貸款，不停增加。

銀行的準備金制度，可以不停地創造新錢。

我們只要將「存款」除以「準備金比例」，就能算出銀行能夠創造多少新錢。

準備金比例越低，銀行就能變出越多錢。

比方說，準備金 1％，銀行就能把 100 元，變成一百倍的 10000 元（100 / 1％＝10000）。

現在，你終於知道自己的錢是怎麼變薄的了。

中央銀行印鈔，其實只是小錢。

真正讓金錢數量快速增加的，是銀行的「準備金制度」。

國家除了可以從中央銀行印錢以外，還能透過調整銀行「準備金」比例，來為市場注入更多資金。

準備金比例高，銀行可以借出去的錢會變少。

準備金比例低，銀行可以借出去的錢會變多。

10％ 的準備金，可以變出 10 倍的金錢數量。

若把準備金降到 1％，變出 100 倍的錢都沒問題。

看到這邊，答案終於明瞭了。

大多數的錢不是印出來的，而是銀行透過準備金制度變出來的。

你以為的印鈔，只是銀行在電腦中多打的幾個數字而已。

只要 key 上幾個數字，你帳戶就變錢出來了，還不用浪費紙張跟墨水去印鈔票。

「新錢」會加大貧富差距

大仁在談論《什麼是「通貨膨脹」？》的時候提到，通貨膨脹就是金錢流通的數量增加，導致物價上漲的結果。

大多數人認為金錢數量增加，是因為國家開啟印鈔機，沒日沒夜的印鈔。

沒錯，國家會印鈔，但大多數流通的錢都是經由銀行創造出來的。

準備金比例越低，銀行就能貸款出去越多錢。

（台灣跟美國的準備金比例是 10％，有些國家最低只有 1～2％）

金錢數量增加，物價就會上漲。

又因為「坎蒂隆效應」的關係，物價不會同時上漲，很多人難以察覺到這個變化的過程。

絕大多的新錢（中央銀行印的鈔票，銀行放出去的貸款）完全沒有經過他們的手上。

這時，財富會開始重新分配。

國家跟人民拿到新錢的方式不同：

第一個最先拿到新錢的人，是國家、銀行、大企業。

他們可以透過發行債券，拿到熱騰騰最有價值的新錢。

第二個拿到新錢的人，是小企業跟富人。

他們有能力申請到條件優質的貸款，從銀行手上拿到比其他人更多的新錢。

在頂層的那些人，是最有本事，最有能力拿到新錢的人。

這些人拿到新錢以後，早你一步買入便宜的土地、房產、股票、黃金等資產，然後慢慢地等待價格上漲獲利，變得越來越富有。

接下來，還可以進一步拿這些資產去抵押（例如拿房子貸款），取得更多新錢。

再買入未來會上漲的資產，不斷反覆操作。

而在底層的那些人，連新錢是什麼都不知道，只知道手中的錢越來越薄。

就像現在不斷上漲的股市跟房產，你知道我知道大家都知道。

但底層的人有錢買嗎？沒有。

他們只能看著資產不斷上漲，然後抱怨薪資太低，抱怨景氣不好。

不懂得投資理財的人，完全不知道現在的金錢制度是怎麼運作的。

金錢的價值就在這段過程中慢慢流失，變成沒有價值的舊錢。

結論

最後，讓大仁為你做一個整理：

「新錢」的故事差不多講完了。

希望你看到這邊，能夠多少明白這個世界的金錢運作是怎麼回事。

進而找到方法，讓自己免於通貨膨脹的傷害。

你可能有疑問，我就沒錢買入資產，也沒辦法拿到新錢怎麼辦？

大仁將答案簡化成下面四點：

也許我們無法成為第一個拿到新錢的人，但你還是得想辦法讓自己手中的錢，變得更有價值才行。

不管是為了自己的退休準備，還是為了家人，甚至是為了你的小孩。

從現在開始，你得變成會用新錢的那個人。

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