如果你是奧運金牌得主，你要選擇一次領 2000 萬，還是要每個月領 12.5 萬終身奉呢？
這個問題很有趣，大仁就從中分享一些理財上的觀點，希望對你有所啟發。
兩種領取獎金方式
拿到奧運金牌，你有兩種選擇：
一、一次領 2000 萬
二、每個月領 12.5 萬
你會選哪個呢？
大仁簡單分析兩種選擇的優缺點：
1月領 12.5 萬
我猜大多數人都會選月領 12.5 萬（年領 150 萬）。
只要連續領 14 年就能超過一次領的 2000 萬，笨蛋才要選一次領。
若連續 40 年，可以領超過 6000 萬。
但，這是沒考慮通貨膨脹的情況。
因為錢會貶值，假設通膨率為 1.5％。
其實你實領 40 年的金額只有 4468 萬而已。
第 40 年，月領 12.5 萬的實質購買力可能剩下 6.8 萬而已。
在考量任何理財計畫的時候，你一定得將通貨膨脹考量進去。
因為錢會貶值，物價會提高。
不能夠以現在的眼光，去看待未來的數字。
2一次領 2000 萬
可能會有人疑惑，如果每個月花 12.5 萬，2000 萬 14 年就花完了，這樣誰要一次領呢？
沒錯，若你單純拿來花用，選擇月領比較好，可以確定每個月都有固定的錢進來，直到死亡。
BUT！最重要的 BUT 來了！
一次領 2000 萬拿去投資，每年報酬率以 4％ 為基準（已扣除 1.5％ 通膨率）。
這樣放到 40 年後，獎金的實質購買力為 9602 萬，足足是月領的兩倍多。
月領獎金，拿去投資的結果呢？
報酬率相同為 4％，最後可以來到非常驚人的 1.48 億。
投資報酬率長期 7% 以上，那選擇「一次領」報酬最高。
因為初期本金可以放大投資回報，但一次性投入大筆資金很考驗人性，得具有堅強的投資心態才可以辦到。
若沒信心長期 7% 以上，或是投資經驗不足的人，選擇月領才是比較好的。
最後，不管你要一次領還是月領，大仁都會建議你最終要把錢拿去投資。
如果不投資，你一次領 2000 萬可能還沒老年就坐吃山空了。
若你月領，雖然可以持續領到死亡，但考量到通貨膨脹的情況下，還是需要靠投資加強資產。
備註：
若以投資 ETF（0050）為標準，扣除通膨約的實際年均報酬為 6～8％（過去報酬不代表未來）。
以上僅為討論試算，並不代表投資建議跟保證獲利。
把獎金拿去投資
獎金得拿去投資，才可以滾出更多的財富。
但可能會有人疑問，那是投資 40 年的情況，難道這中間都不用花錢支出嗎？
當然要，不過大仁想請你看看表格：
如果你把獎金拿去投資，可以看到在第 15～17 年左右，你的資產已經將近 4000 萬。
若以每年實質報酬率為 4％ 來算，每年的投資報酬就會超越 150 萬。
如果你是一次領來投資，從那個時候開始你什麼都不用做，每年就會進帳 150 萬的投資報酬。
若你選擇月領，定期定額投資，到那個時候你除了每年增加 150 萬的投資報酬，還可以持續領國家 150 萬獎金。
等於每年資產可增加 300 萬（投資報酬 150 萬 + 國光獎金 150萬）。
同時你手中還有近 4000 萬的資產，財富自由不過如此。
選擇工作，較晚退休，也是增加安全邊際的一種作法。
你可以在自己的專業領域上繼續奮鬥，讓獎金在投資中為你賺錢。
如此一來可以取得更廣的安全邊際，讓自己的退休更加安全穩定，甚至可以傳承給子女。
退而不休，是讓報酬最大化，並且提高老年退休生活安全邊際的最好作法。
報酬最大化的選擇
從報酬最大化來看應該是：
（月領投資）>（一次領投資）>（月領花掉）>（一次領花掉）
我們可以觀察到，不管選擇月領或一次領，把錢拿去投資才能將資產進一步提高。
所以，我們不能因為突然有一筆錢，就直接放棄工作退休。
而是要持續工作一陣子，換取更安穩的財富回報。
如果大仁是奧運金牌得主，我會選擇月領，然後拿去投資。
這段期間再努力練習，看能不能再拿幾個獎牌。
從選手身份退下後不會退休，而是找份教練工作，持續做個 10～15 年左右。
為什麼還要工作？
除了可以把所學傳承給下一代，還要讓投資有時間複利，獎金在投資裡頭發酵。
等到 10 年以後，資產增加的速度變快了。
我就可以一邊享有投資的報酬，一邊領取國光獎金，雙頭賺。
接下來就可以真正安心退休，或是退而不休，去做其他自己想做的事情。
當然有人會說，現在每個月領 12.5 萬就可以退休啦。
是的，每個月領 12.5 萬確實可以退休了。
但如果考量到日後通膨的問題，現在的 12.5 萬，跟 40 年後的 12.5 萬是完全不一樣的東西。
如果退休幾十年後才發現獎金不夠用了，你想後悔都來不及了。
所以，選擇月領獎金，繼續保持工作。
再定期定額投資，等 10～15 年後再退休。
這個時候，你應該已經透過投資累積一筆可觀的本金了（以 4％ 來算超過 3000 萬）。
屆時，你左手有投資獲利，右手有月領獎金，身後還有 3000 萬的資產。
還有比這更讓人安心的選擇嗎？
其他需要注意的風險
上面只有談到理性的數字計算，但在談投資理財的時候，我們一定得把「人」的因素考量進去。
計畫說起來都很簡單，但實際執行就會出錯，因為沒有考量到人性。
以下大仁簡單分析可能會面臨到的四種風險：
- 法規異動風險
死亡風險
身邊親友影響、詐騙
- 財務能力不足
1法規異動風險
雖然每個月可以領 12.5 萬的國光獎金，但這筆錢會不會因為政府的改朝換代而有所影響，這是需要考慮的地方。
例如現在說 12.5 萬，會不會以後有什麼更動，導致可以領取金額下降呢？
這也是很多人在思考勞退該如何領取的時候，經常會遇到的問題。
雖然一次領看起來吃虧，但你還是得考量政策因素，多方評估。
2死亡風險
若選擇月領，結果隔年就身故了，剩下的獎金怎麼辦？
根據法規，若選擇月領未達到一次領 2000 萬額度即死亡，剩下的錢將成為遺產，由繼承人領取。
讓我們看一下這張圖：
當你選擇把獎金拿去投資的時候，在同樣報酬率的情況下：
前面 20 年，一次領可以取得更大的本金優勢。
後面 20 年，月領獎金需要時間才能快速成長。
雖然月領獎金最後算起來報酬最高，但這得建立在「至少活超過 15 年以上」的前提下，才有機會贏過一次領 2000 萬。
所以，如果你認為自己可能在近 15 年內身故（例如後來發現癌症或重病），改選擇一次領可能是比較好的方式（取得初期本金優勢）。
若擔心提早死亡的風險，也可以透過「定期壽險」來彌補保障缺口。
在考量理財選擇的時候，死亡時間也是很重要的。
3親友借錢、詐騙
這是最重要的一點，不管一次領或月領，每個人都會碰到這個問題。
當你有錢的時候，身邊的親友可能就會來借錢。
或是擁有大筆資產以後，很容易會面臨詐騙的風險（參考朱木炎的案例）。
在領取獎金之後，請務必將「人情借款」跟「詐騙風險」考量進去。
4財務能力不足
再來，有很多明星球星收入幾千萬美金，最後還是淪落到破產，這是為什麼？
因為這些人雖然賺錢能力很強，卻財務能力卻是零分。
很會賺錢，卻不知道怎麼管錢。
這些人的財務能力跟不上賺錢能力，所以賺再多都沒用。
美國研究統計，有 75％ 的樂透得主會在五年內把獎金花光，重新回到原本的生活。
這是為什麼？
因為他們獲得很大筆金錢的同時，財務知識卻沒有跟上，簡單來說「他們配不上這筆錢」。
例如，每個月收入 2 萬元的人，你忽然給他 2 億。
他一下子拿到這麼多錢，他是無法駕馭，控制不了的。
他會開始買跑車，買奢侈品，買一些他以前從沒想過的東西。
等到他發現錢袋見底的時候，已經來不及了。
奧運金牌選手在他的能力圈範圍內最強，沒話說。
但這並不代表他們擁有足夠的財務知識，可以管理這麼大筆的金錢。
如果這些金牌得主是大仁的朋友，我會建議他先花一筆錢買理財投資書籍。
多方請教，多方學習，最後才開始投資。
在投資界中有一句名言：「用運氣賺來的，最終會用實力賠回去。」
記住，你永遠無法駕馭比自己財務知識更高的金錢。
如果你有很強的賺錢能力，你一定得讓自己的財務能力跟上，不然賺再多遲早都會敗光。
結論
最後，大仁整理出下面重點：
一、月領獎金，比一次領好。
二、拿到獎金，必須部份拿去投資，減少通貨膨脹的影響。
三、保持工作，維持一定的收入，在未來讓資產報酬最大化。
四、錢多會產生很多風險，你得提高自己的財務能力，讓自己配得上這筆錢。
本來只是想簡單討論一下奧運金牌獎金怎麼用，沒想到就這樣寫了一大篇。
你看到這邊應該就會發現，表面上大仁在講奧運獎金的運用，但實際上我真正在講的是「理財觀念」。
如果你理財觀念通徹了，不管是奧運獎金、樂透獎金、XX 獎金，你都可以運用自如。
你應該把這篇文章談到的東西，放在自己的理財計畫上面檢視。
希望這篇能對你在思考投資理財上有所啟發。
祝，財務計畫順利，金錢自由。
回到首頁：請點這裡
部落格的使用說明：請點這裡
如果您喜歡這篇文章，歡迎訂閱接收最新通知
大仁的出版作品：《淺談保險觀念》
您可以由下列管道聯繫大仁：
訂閱《淺談保險觀念》，接收最新文章：
