搞懂槓桿，才能把「別人的錢」拿來為己所用

大仁在上一篇《槓桿的本質，就是學會「如何用別人的錢」》

談到槓桿的本質，就是如何用別人的錢。

這篇則是要進一步介紹，什麼是槓桿。

你得明白槓桿有哪種類型，才能讓槓桿為自所用。

那麼，就讓我們看下去吧。

槓桿有兩大類型

一般我們在說的「槓桿」，通常是指金融財務上的槓桿。

金融槓桿主要分成兩大類：

下面大仁簡單介紹這種兩類型。

一、借貸

首先，借貸是我們一般人最熟悉的槓桿。

最常見的有「房屋貸款、學生貸款、汽車貸款」等等，這些向別人借錢的貸款就是一種槓桿。

為什麼貸款會稱為槓桿？

假設，你的本金是 50 元，但你想買 100 元的東西。

但你少了 50 元，這該怎麼辦呢？

找別人借 50 元就可以啦。

這種因為自己的本金不足，而去找別人借錢的方式，就叫做貸款性的槓桿。

但有另外一種情況是我明明就有 100 元（本金足夠），但還是跑去跟別人借 50 元，這也是槓桿。

這種情況大仁會在另外一篇文章討論，這邊你只要先了解「借錢，就是一種槓桿」即可。

二、內建槓桿的衍生性商品

第一種槓桿是「像別人借錢」，而第二種的槓桿不同。

這種方式不跟別人借錢，而是直接用原有的本金買下「內建槓桿」的衍生性商品。

例如，你有 100 萬元，照理說只能買 100 萬的東西。

但只要你跟別人約定好，你說：「我有 100 萬，你就當 200 萬使用，贏用 200 萬去算，輸也用 200 萬去算。」

對方說：「好，我們就當賭注是 200 萬。」

雙方同意後，你的 100 萬就變成 200 萬了。 

這邊並沒有去跟任何人「借錢或貸款」，而是直接透過商品或契約，把 100 萬當成 200 萬使用。

這種槓桿類型通常為「衍生性商品」。

衍生性商品中最知名的就是期貨。（期貨介紹請參考這篇：什麼是期貨？）

只要你有足夠的保證金，槓桿想開到 20 倍都沒問題。

但是，這邊就要談到槓桿的風險了。

接下來，我們來了解一下槓桿所帶來的優勢與缺點。

槓桿是放大器

槓桿可以將你的獲利放大，也可以將損失放大。

讓我們以房貸為例：

假設，你的本金是 200 萬，你跟銀行貸款 800 萬，購買總價 1000 萬的房子。

你的槓桿倍數就是五倍（200：1000）。

開啟五倍槓桿會發生什麼事情？

獲利是五倍，損失也是五倍。

從上面的例子可以得知，槓桿是一種放大器。

可以放大你的獲利，也可以放大你的損失。

槓桿之所以被大家唾棄，原因就在於太多人因為只看獲利，而忽視損失。

只看獲利，不看損失，然後把槓桿的倍數開到自己無法承受的地步，最終爆掉。

這邊，大仁要講一個非常重要的重點：

槓桿不是不能開，而是你不要開自己無法承擔的槓桿。

找到自己的「槓桿倍數」

很多人會說期貨好可怕不要碰，這句話嚴格來說對一半。

上面大仁有提到，槓桿是一種放大器，以期貨來說，最高開到 20 倍槓桿都沒問題。

開到 20 倍槓桿會發生什麼事？

漲 5％，你將直接賺到 100％（20 倍獲利）。

跌 5％，你的所有本金會直接歸零（20 倍損失）。 

這是期貨的問題嗎？

不，這是人的問題。

誰跟你說可以開槓桿，就要開到滿的？

你開 20 倍槓桿虧光了，再說期貨好可怕不要碰。

這不就跟在市區開車時速飆到兩百公里，最後出車禍，再跟你說開車好可怕不要開一樣好笑（是說你應該也沒機會講了）。

期貨很可怕不要碰？

不，是你使用期貨的方式有問題。

如果我直接用 360 萬保證金買一口大台，我買期貨會怎樣嗎？

不會啊，這個時候反而是沒什麼風險的（用一塊錢，去買一塊錢的東西）。

問題不在期貨，而是你的「槓桿倍數」。

你拿 1 萬，去買 20 萬的東西，這種 20 倍槓桿當然風險很高。

但你拿 1 萬，去買 2 萬的東西，這種 2 倍的槓桿風險就低很多了。

要使用槓桿，最重要的就是控制好自己的「槓桿倍數」。

不要輕易去開啟你無法承擔的槓桿。

使用槓桿會爆掉的人，都是不曉得自己槓桿的能力圈在哪裡才會死掉的。

槓桿要看「金額大小」

你手上有 100 元，開啟 10 倍槓桿，買 1000 元的商品。

最後輸光了，你會怎樣嗎？

不會啊，不就是 100 元。

但如果你拿 100 萬，開啟 10 倍槓桿，買 1000 萬的商品。

最後輸光了，這就有點嚴重了。

所以說，在談槓桿的時候有兩點要注意：

第一點，我們得先看槓桿的倍數多少。

有人說開它槓桿，結果只有開 1.2 倍槓桿，這風險高不到哪裡去。

第二點，我們得看槓桿的金額多少。

有人說他槓桿開了 10 倍，結果才 5000 元，那根本只是小錢。

有人說他槓桿開了 1.2 倍，結果是 5000 萬，這就需要注意了。

大仁有個朋友說他槓桿開很大，一問之下，他開了 100 倍的槓桿。

我嚇到，趕緊問他這樣風險不會太可怕嗎？

他說不會啊，就是 1000 元的本金出來玩玩而已。

（然後隔天因為跌 1％，就直接全部歸零了）

只看槓桿倍數，你不知道這個人到底承擔多少風險。

我們還得去看它槓桿的金額大小才行。

結論

最後，重點整理：

謝謝你看到這邊，希望有讓你對槓桿稍微改觀。

對了，你知道保險本身也是一種槓桿商品嗎？

以大仁為例，三十幾歲的男性，買一百萬的定期壽險，一年只要幾千塊。

我付給保險公司幾千塊，然後換到身故時有一百萬的保險金。

換算下來，可是上百倍的槓桿呢。

我們不需要特別將「槓桿」兩個字妖魔化。

你買房會用到槓桿，你買車會用到槓桿，你就連讀書上學也都會用到槓桿。

每個人都會用到槓桿，你得去學習，而非排斥。

學習槓桿不代表要你去開 10 倍，100 倍的槓桿，而在你了解槓桿的規則後，將槓桿為己所用，學會如何運用別人的錢。

如果你聽從身邊的人給的建議，完全不去了解槓桿知識，那吃虧的只會是你。

總有一天，你會碰到需要使用槓桿的時候，而你的知識是零，這才是最糟糕的情況。

就像平時沒有練習開車就忽然要上路一樣，稍微遇到一點意外，你心態就瞬間崩壞。

與其如此，不如平時就開始培養自己對槓桿的敏銳度。

知道什麼槓桿是不好的，什麼槓桿是適合承擔的，這才是面對槓桿正確的態度。