你是否認為債務很可怕，因為要支付利息給別人，感覺好像吃虧了。
只要手上一有錢，就趕緊拿去償還債務，避免被多收一天利息。
你是這樣的想法嗎？
是的話，大仁這篇想告訴你，債務並沒有那麼可怕。
因為，真正可怕的不是債務，而是沒錢。
無債一身輕
「無債一身輕。」
你肯定聽過這句話，對一般人來說債務彷彿像是魔鬼一樣，只要有一點點就會讓人渾身不舒服。
但，真的是這樣嗎？
讓我們看看下面這個例子：
甲乙兩個人都有 100 萬的存款，同時也有 100 萬的負債。
甲認為債務很糟糕，於是把 100 萬的存款全部拿去償還貸款。
現在甲的存款變成零，債務也是零。
無債一身輕，真好。
乙不急著償還債務，而是把 100 萬存款留在手上。
現在乙的存款為 100 萬，債務也是 100 萬。
扛了 100 萬的負債，真糟糕。
好，看到這邊，你會選擇甲，還是選擇乙？
（給你 10 秒考慮一下）
我相信很多人應該會選擇甲，因為能夠償還債務，多舒服啊。
很多人手上有一點錢，就會急著拿去償還貸款，不管是房貸、學貸、車貸。
只要多還一點，就感覺自由一點。
這種感覺我懂，真的懂。
因為大仁也是欠債過來的（詳細原因請看這邊）。
但，乙真的是笨蛋嗎？
為什麼他寧願留著 100 萬現金，也不要拿去償還貸款？
這樣不是能夠少支付很多利息嗎，怎麼那麼笨。
嗯，很多時候你覺得別人在做傻事，那是因為你沒看出來人家在想什麼。
接下來，大仁會告訴你，為什麼乙這種作法是聰明的。
什麼是流動性？
在談乙之前，讓我們先搞懂這三個字：「流動性。」
什麼是流動性？
流動性就是指你要用到現金的時候，有沒有辦法即時拿到錢。
以存款為例，你認為銀行的存款流動性高還是低？
很高，非常高。
你手機操作個幾下，錢就轉出來了， 完全沒有流動性的問題。
反過來說，你認為房子的流動性如何？
非常糟糕。
因為你不可能今天要賣掉房子就馬上賣掉，還得等買家上門。
這中間得議價，還要經過一些複雜的程序，最後才能把房子轉換成現金。
如果你想增加房子的流動性可不可以？
可以。
你降價賣、低價賣、賤價賣，流動性就會提高很多。
但你肯這麼做嗎？
不肯對吧，所以房地產是流動性很差的資產。
簡單舉例：
甲有 1000 萬的存款。
乙有 1000 萬的房子。
誰的流動性高？
當然是甲，因為他可以隨時運用手上的資金。
而乙雖然同樣具有 1000 萬價值的房子，想轉換成資金比較不容易。
（雖然可以抵押貸款、理財型房貸等作法，但相對現金的流動性還是比較差）
為什麼流動性很重要？
這邊我們直接進入重點，為什麼流動性很重要？
因為流動性是決定一個人在財務上，能否存活下來的重要因素。
在美國，有 40％ 的人遇到突發事故，拿不出來 400 美元的現金。
有 25％ 的小型企業，現金只能應付兩週的開銷，有 75％ 無法超過一個月。
這些人的流動性非常低，只要遇上一點困難，可能就會馬上資金斷鍊，財務死亡。
你手上有多少現金（或是有多少流動性高的資產），將會決定你的存活率高低。
流動性越高的人，存活率越高。
你知道理財最重要的三個字是什麼嗎？
流動性。
我們常在講的「現金流」，這個流字就是流動性。
你得讓現金保持流動，需要用錢的時候有錢可用，這是最重要的事情。
這比你報酬率多高，賺多少錢，都還要重要。
為什麼？
因為負債不會死人，虧損也不會死人，但手上沒現金你就死定了。
流動性，是確保你能存活下來的重要關鍵。
聰明的是甲，還是乙？
讓我們回到一開始的問題：
乙的 100 萬貸款，是七年期的貸款，利率為 3％。
每月需償還本金加利息：1.3 萬。
七年下來，等於要多支付 11 萬的利息。
哇，11 萬的利息。
乙真的是笨蛋，不懂得提早償還貸款，多支付那麼多利息給銀行，真蠢。
是的，表面上看起來是這樣，乙真的太笨了。
BUT，最重要的 BUT 來了！
人生沒有一帆風順的嘛，讓我們加入一點「突發意外」看看。
甲乙兩個人的工作，因為疫情的影響，一年內完全沒有收入。
這段時間也完全找不到任何工作，等於失業在家一年。
每個月的基本開銷至少要 3 萬。
這個時候，我們看到的財務情況是這樣：
甲因為沒有任何存款，連第一個月都沒辦法活下來（流動性卡死）。
乙雖然有負債 100 萬，每個月也得還款 1.3 萬。
但他手上有 100 萬的現金。
即使算上每個月 3 萬元的開銷，他依然可以存活 23 個月。
無債一身輕的人，風險一碰就倒。
債務一肩扛的人，反而更有風險承受力。
將流動性思考進去的話，你還覺得沒有提前還款的乙是笨蛋嗎？
償還債務＝減少流動性
讓我們簡單梳理一下：
（1）把手上的現金都拿去還債。
（2）手上現金變少。
（3）現金變少 ＝ 流動性變低。
（4）流動性變低 ＝ 應付突發事故的承受力變低。
（5）風險承受力變低 ＝ 存活率下降。
很多人不想背負債務，手上有一點現金就急著拿去還。
這麼做會有什麼問題？
早一點償還負債，確實可以減少利息。
但你沒想到的是，當你把現金拿去償還負債的時候，下個月要支付的帳單也不會減少，你還是得有日常開銷。
這些減少的現金，本來應該是在你遇到突發事故時，給予你幫助緩衝風險的。
當你把現金都拿去償還貸款，你的流動性反而變低了。
需要錢的時候，錢在哪裡？
難道你要去跟銀行說：
「我上個月多還的 10 萬，能不能先還給我一下？」
債務很討厭，利息很討厭。
但比起債務利息，更讓人討厭的是「需要用錢的時候，手上沒錢」的感覺。
債務很可怕，但比債務更可怕的是「沒錢」。
失去流動性的人，就是活不下去的人。
活不下去，那就什麼都不用談了。
結論
最後，重點整理：
一、流動性就是要用錢的時候，有錢可用。
二、沒有流動性的人，無法存活。
三、負債雖然要支付利息，但也讓你擁有更多的現金（流動性）。
四、比起負債，我更討厭「沒錢」。
五、負債不會死，欠錢不會死，只有沒錢才會死。
看到這邊，你還是覺得債務很可怕，要趕快還清才是正確的嗎？
不管你怎麼想， 債務是一種工具，就像槓桿看人如何使用而已。
雖然承擔債務需要支付利息，但手上的現金也能給予更多的流動性，幫助你應付風險。
這些支付的利息，你可以當作是為流動性（突發風險）支付的保險費。
平安無事時，你會覺得債務利息怎麼那麼煩人。
等到出事需要用錢，你會反過來慶幸手上有一堆現金。
（若是超過 5％ 以上的高利率貸款，還是建議盡快償還）
從開頭甲乙的例子來看：
一個人不管收入再低，甚至沒有收入，都不會造成即刻的死亡。
只要他手上有現金，有流動性，就不會死。
反過來說，不管你收入有多高，下個月可以賺一百萬，甚至一千萬。
只要你這個月沒有任何現金（連借都借不到），完全失去流動性的話， 你肯定餓死。
活不下來，不是因為債務，不是因為沒有收入。
而是因為「沒錢」。
相關文章：
