今年（2022）股市大跌，許多人開始感到恐慌不知道怎麼辦。
有位網友私訊大仁：
其實這位網友我之前就回覆過了，也跟他分享下面這篇文章：
但他似乎又因為股市的短期波動，忘記這回事。
這篇，我就再更深入的剖析：
為什麼股市大漲，是年輕人的惡夢。
股市大跌，反而才是年輕人的禮物。
下跌，是年輕人的禮物
很多人無法體會這句話，下跌怎麼會是禮物呢？
讓大仁問你一個問題：
假設，你正在存錢準備買房。
在存頭期款的這段時間，你希望房價一直漲，還是一直跌？
如果你腦袋正常，應該會希望房價下跌才對。
倘若房價一直上漲，你存頭期款的速度，永遠跟不上房價上漲的速度。
那你這輩子就別想買房了。
如果你在存頭期款的過程中，看到房價一直上漲，你會很爽嗎？
當然不會。
房價一直漲，你頭期款要準備更多，你應該要很不爽才對。
我們投資並不是只看現在，而是更長遠的未來。
你現在投入的每一筆資金，並不是今年或明年就會用到的。
而是二十年，甚至三十年後才會開箱。
你現在的投資，是為了以後的退休金做準備。
現在股市大跌，讓你能夠便宜買進價格便宜的股票。
你應該慶幸才對，怎麼會反過來恐慌呢？
如果股市一直上漲，你等於永遠買不到便宜的股票，這才是惡夢。
先跌還是先漲？
來，問你一個問題
你在接下來 10 年，每年會定額定額 1 萬元
你能夠分配漲跌的先後順序，你會如何安排？
一、前 5 年上漲 +10％，後 5 年下跌 -10％。
二、前 5 年下跌 -10％，後 5 年上漲 +10％。
兩者的股價最終都會回到 95 元。
你會選擇哪一個？
我相信很多人應該希望股市先上漲對吧？
因為先上漲比較爽啊！
好，那我們就來看看「先漲後跌」的情況如何：
你會發現，前面五年因為股價不斷上漲，你定期定額買入的股數越來越少。
反而是後面下跌的五年，你才有機會買入更多的股數。
但因為前面漲太多，股數累積太少，導致最終報酬只有 7.7 萬
那如果是「先跌後漲」呢？
雖然前期股市一直下跌，但定期定額反而可以買進更多股數。
這些前期買進的大量股數，在股市恢復原點時就展現出威力了。
最終報酬累積 12.5 萬
【先漲，後跌】累積股數：819 股
【先跌，後漲】累積股數：1324 股
【先漲，後跌】總報酬：7.7 萬
【先跌，後漲】總報酬：12.5 萬
告訴我，現在你希望股市漲還是跌？
現在漲，還是十年後漲？
在《投資前最重要的事》這本書提到：
對長期投資人來說，市場崩盤其實是世界上最美好的事情之一。
因為崩盤讓他們可以在較低的價格買進股票。
對於十年，甚至更久以後才需要動用投資組合的資金。
而且能藉由未來賺錢能力長期存錢的人來說，這些可怕的市場環境堪稱天上掉下來的禮物。
如果你還很年輕，至少還要投資超過十年，甚至二十年以上的人。
你應該希望股市上漲還是下跌？
答案是：下跌。
如果沒下跌，你哪來的機會買進便宜的股票？
因此，你應該希望股市大跌，跌得越深越好。
唯有如此，你才有機會累積到更多的退休金。
於是我跟對方說：「現在跌你應該開心，而不是緊張。」
但他似乎還是沒看懂我的意思，還在擔心這幾年漲不回來怎麼辦。
我反過來問他：「現在漲回來比較好，還是十年後漲回來比較好？」
人對於投資的矛盾真的是很難以理解。
買東西的時候，你會希望越便宜越好，折扣越多越開心。
結果投資的時候，很多人卻無法體會這個簡單的道理。
希望股市持續上漲，股價越高越好，然後你再用你微薄的收入去買昂貴的股票。
因為股價很高，每次只能買到一點點股數，這樣很開心？
台股回測
說了那麼多，不相信的人還是不相信。
就讓我們以 2008 年為起點，2021 年為終點。
你會看到剛開始就遇到 2008 年的大跌，接著後續一路上漲。
符合「先跌後漲」的向上曲線。
如果我們將報酬的順序顛倒過來：
變成 2021 年做為起點，2008 年做為終點。
你會看到一個「先漲後跌」的向下曲線。
假設，你每年投入 1 萬元：
從 2008 年開始，定期定額到 2021 年。
總報酬：41.9 萬（藍線）
從 2021 年開始，定期定額到 2008 年（順序相反）。
總報酬：24 萬（紅線）
你會發現前期的漲跌一點都不重要，後面漲跌才是最重要的。
為什麼會這樣？
因為剛開始你投資 1 萬，就算給你跌掉 50％，你也才損失 5 千。
但當你定額定額慢慢累積之後，你的資產越來越大，後期的漲跌影響才是真正重要的關鍵。
（這也是生命週期投資法需要注意的重點）
另外，如果一開始就遇到大跌，你才有機會買到更多的股數。
這些便宜買進的大量股數，都會在日後給予你更多的回報。
（2008-2021）先跌後漲，你可以買到 1139 股
（2021-2008）先漲後跌，你只能買到 654 股
這也是大仁之前提到，為什麼長期投資者應該希望股票很長一段時間不要填息。
因為填息代表股價變高，股價變高等於你買到的股數變少。
每年都填息，你應該要感到失望才對。
因為你錯失便宜買進股票，累積更多股數的機會。
同樣道理。
當你要長期投資的時候，最好希望股價低一點，最好一直跌。
連續跌個十年，讓你用十年的時間，不斷持續低價買進。
年輕人的錢，都是小錢
很多年輕人剛開始投資，本金很小。
結果遇到一點漲跌就哇哇叫，這就是沒有正確的認知。
什麼是正確的認知？
就是意識到你現在的錢都只是小錢，不管股市怎麼漲跌一點都不重要。
未來的錢，才是大錢。
比方說，有一個高中生拿 10 萬出來投資。
說他現在遇到 2022 年的大跌，已經跌掉 -30％ 了。
現在市值剩下 7 萬，現在該怎麼辦，我好恐慌。
請問你會怎麼想？
你應該會覺得，不就 10 萬元嗎，跌了又怎樣？
反正這 10 萬元又不是什麼大錢，繼續定期定額就好啦。
現在跌下來，反而後續買可以更便宜呢。
如果你的想法是這樣，恭喜你，你終於看懂這篇的核心思維了。
很多年輕人拿一點小錢去投資，比方說 30 萬好了。
這 30 萬其實只佔人生的總資產很少的比例。
假設，你每個月定額定額投入 1 萬。
30 年的時間，你至少會投入 360 個月，也就是 360 萬。
而你現在持有的 30 萬股票漲跌，連你要投入的總資金 10％ 都還不到。
你去擔心這麼小比例的資產漲跌幹麻？
大仁之前看過一份台灣人的財務調查報告。
研究顯示 35 歲以下，財富增加的主要因素是「父母的贈與」。
35 歲以上才是靠自己工作打拼換來的財富積累。
也就是說在 35 歲以前，你的錢都是小錢。
這時你才剛開始累積能力與資歷，你還在嘗試，還在摸索。
這時你靠投資賺到的錢，都是小錢。
不要為了現在的一點漲跌就嚇到不敢投資。
你要相信，只要保持收入成長，持續長期投資，未來的你肯定會很有錢。
你只需要忽略此刻的貧瘠，耐心等待時間經過即可。
結論
最後，重點整理：
一、你存錢準備買房，你會希望房價漲嗎？
二、「先漲後跌」跟「先跌後漲」，如果你打算長期投資，先跌後漲的報酬更高。
三、現在漲越多，你後續定期定額能買到的股數就越少。反之跌越多，你後續就能買到更多便宜的股數。
四、實測顯示：（2008-2021）你可以買到 9462 股，（2021-2008）你只能買到 4937 股。
五、投資初期大漲，短期會讓你開心，但長期是場惡夢。
六、投資初期大跌，短期會讓你失望，但長期是份禮物。
希望你看到這邊已經明白，為什麼市場大跌是上天送給年輕人的禮物。
你要把退休金當成是一個水桶（退休目標），每個月都會從收入舀水進去（定期定額）。
如果遇到市場大漲，你能夠舀的水量會減少，水桶累積的水並不多。
如果遇到市場大跌，你能夠舀的水量會增加很多，能更快速累積到更多水。
你還年輕，還有持續的收入，你還會持續買進。
身為一個長期投資者，你應該祈禱上天給你一場大跌，最好超過十年。
讓你這十年，可以用非常大的水杓，拼命把水舀進你的水桶。
最後，大仁跟這位網友問道：
「你希望現在股票價格是 2021，還是 2008 年的價格？」
如果你希望買到 2008 年的便宜股票，那現在市場大跌對你來說就是一份禮物。
沒有跌下來，你哪來的機會去買便宜的股票。
所以，你在擔心什麼？
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