許多人都會參與股票抽籤,想從中賺取一些零用錢。
但你知道哪些股票值得抽,哪些又不值得抽嗎?
這篇大仁就以「期望值」的角度,告訴你股票抽籤的祕密。
以及,你為什麼應該長期參與股票抽籤的原因。
期望值
首先,在講股票抽籤之前我們得先了解「期望值」。
計算公式是這樣:
(獲利 X 成功率)-(損失 X 失敗率)= 期望值
期望值為正,我們就可以預期長期做這件事情,能得到正向的回報。
期望值為負,你做越多次做越久,越有可能損失。
例如,樂透的期望值是負的,所以大多數人去買樂透都是註定虧錢的。
以賭場來說,為什麼賭場可以賺錢?
因為他們設計遊戲的時候就會將勝率偏向他們那邊。
有可能是 51% 或 52%。
你不要小看這 1%,只要玩無數次,勝率就會慢慢偏向賭場那邊。
因為賭場做的是「正期望值」的事情,而賭客做的是「負期望值」的事情。
你也許可能運氣好贏個幾把,但只要你多玩幾次,錢總是會輸光的。
賭場唯一要做的就是讓你一直賭,一直賭。
只要期望值是站在賭場那邊,你的錢就會慢慢流到他們手上。
問題來了,股票抽籤的期望值是正的,還是負的?
股票抽籤的期望值計算
下面大仁會一步步告訴你如何計算股票抽籤的期望值,不清楚的地方多看幾次一定能搞懂。
好,那我們開始吧。
前面提到期望值的計算公式:
(獲利 X 成功率)-(損失 X 失敗率)= 期望值
換到股票抽籤會變成:
(獲利 X 中籤率)-(損失 X 失敗率)= 期望值
看不懂別擔心,下面大仁直接算給你看。
股票抽籤相關資訊,我都到「嗨投資」的網站去看(點擊連結)。
在時間(2023.04.20)的今天,以玉山金為例。
你只需要看兩個數字:
第一個是「獲利」:9800 元
第二個是「中籤率」:3.67%
得出這兩個數字以後,我們就能夠去計算抽籤的期望值。
獲利必須要扣 70 元(抽籤成本 + 郵寄費用)。
損失就是 20 元的抽籤成本。
(獲利 X 中籤率)-(損失 X 失敗率)= 期望值
(9730 X 3.67%)-(20 X 96.33%)= 337.83
中籤,你會賺到:357.09 元
沒中,你會損失:19.26 元
兩者相減得到的期望值為:337.83 元
簡單來說,這種抽籤你去參與平均可以賺到 337.83 元。
這樣要不要抽?
當然要。這個是正期望值,而且期望值還不低。
這種局參與個 100 次,就有機會賺到 33783 元。
你得好好把握才行。
Excel 試算
可能有些人還是不知道如何計算,這邊大仁有整理一個 Excel 的檔案(點擊下載)。
你可以下載後,直接輸入「獲利」跟「中籤率」就能得出期望值。
以前面的玉山金為例:
獲利:9800
中籤率:3.67%
輸入後你就會得到期望值:337.83
這樣是不是方便多了呢?
你可以用這個試算表直接算出每支股票抽籤的期望值。
若期望值越高,代表越值得嘗試。
台股過去抽籤歷史
你可能好奇,如果有一個人每次都抽,到底會賺多少錢?
大仁在另外一個網站「股票幸運抽」有看到歷史紀錄(點擊連結)。
在網頁最下面有整理出當年度的「平均獲利」跟「中籤率」。
(排除中籤率超過 30% 的情況)
我花了很多時間整理出 2015~2023 年的數據,結果如下:
你若從 2015 年開始參與抽籤,總共抽了 970 次。
預期可以賺到 32 萬元
所以股票抽籤是否值得參加?
答案當然是:YES!
注意事項
前面計算的方式是看「獲利」跟「中籤率」。
因為「獲利」取決股票的市價,等撥券下來那天,股價漲跌可能會影響獲利的多寡。
再來「中籤率」也只是參考,畢竟你不會知道最後到底有多少人抽(網站數據只是大概)。
也許有些人只是按了抽籤,但帳戶金額不足無法參與也說不定。
所以,上述計算僅供參考。
但這並不妨礙我們去計算期望值,只要別落差太大就好。
長期正向的期望值,我們就值得去做。
另外,報酬率太低的我不抽。
若抽籤價格跟股價差距不到 10% 的,我通常會跳過 PASS。
因為可能抽中以後跌個幾天,原本賺錢的變成賠錢。
所以報酬率低於 10% 的我自己不會抽(除非是股價很穩定的牛皮股,這樣就可以考慮)。
最後還有一種特殊的情況:
比方說獲利是 10 萬,中籤率只有 0.01,算出來的期望值為 -10.01
這種情況到底抽不抽呢?
坦白說,我會抽。
雖然抽一次可能虧 10 元,但就像人們會去買樂透一樣,有時候就是求個希望。
你也知道這麼做吃虧,但還是想挑戰一下。
沒辦法,這就是人性。
雖然期望值是負的,但只要這個損失的成本不要太高(抽籤成本只有 20 元),我覺得無傷大雅。
結論
最後,大仁幫你重點整理:
一、長期做正期望值的事情,我們可以預期得到正向的回報。
二、股票抽籤的期望值,可以由獲利與中籤率計算。
三、當你算出來為正期望值,損失也在合理範圍內,就值得長期去做。
看到這邊,你想知道如何增加中籤機率嗎?
這邊大仁偷偷告訴你,千萬別傳出去,這個方法是:
多抽幾次。
相信我,這絕對不是在講幹話,而是真正有用的建議。
你自己得積極參與抽籤,也務必找家人一起抽。
像大仁家有 9 個帳號在抽籤,會比你一個人多抽很多次。
很多人問我為什麼經常中籤,沒什麼特別的原因,就是多(幾個人)抽而已。
你可能看過這張圖片:
下面那個人明明就快要挖到鑽石了,卻不曉得再努力一點成果就在眼前。
就像許多人幾次沒抽到就放棄,因為短視近利而看不到遠方的鑽石。
他們不知道,前面的數百次嘗試,都只是為了最後一次的爆擊。
有句話叫做「功不唐捐」。
你得相信長期做正確的事情,終將帶來回報。
投資如此,人生亦同。
延伸閱讀:為什麼長期投資那麼困難?因為短視近利者,看不到長遠的未來
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