投資0050每次都買在高點會怎樣？讓一個超級倒楣鬼，告訴你什麼是長期投資

什麼是「長期投資」？

很多人都知道投資就是要「長期投資」，但你真的懂長期投資嗎？

本文參考《投資前最重要的事》案例改編，這也是大仁推薦必看的投資書。

來看看這個故事，你會發現什麼才叫做真正的「長期投資」

這個超級倒楣鬼，叫做小明。

他每個月可以存下 5000 塊，他從 2000 年開始存錢，等待投資的好機會。

但很神奇的是，只要他想投資就一定會「買在最高點」。

而且買完一定會碰到「崩盤大跌」。

沒有人比他還要倒楣，就讓我們來看看這個超級倒楣鬼的經歷吧

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2004 年

小明不知道要買哪間公司的股票，只想跟著台灣股市一起成長。

於是他選擇台灣最知名的 ETF「0050」做為投資標的。

「0050」是由台灣前五十大公司所組成。

可以反應台灣股市的當下走勢，大盤漲它跟著漲，大盤跌它跟著跌。

0050 在 2003 年上市當天的收盤價是（37.08 元）

但小明並沒有在當時買進。

因為他覺得股市漲太高了，不敢買入。

直到 2004 年 3 月 4 號，0050 的價格來到（53.15 元），已經漲了 44%。

小明看著股市大漲終於忍不住進場，將這些年存下來的「19.5 萬」全部投入。

還記得小明很倒楣嗎？

他在三月初買入，結果就遇到著名的 「陳水扁 319 槍擊案」。

「0050」下跌 -22.82%（夠倒楣吧）。

他剛買入不到一個月的時間，就虧掉了 4 萬 4，。

任何一個人應該都無法輕易接受這種虧損。

不過小明有一個好習慣，他買進股票就忘了。

當沒這回事，沒有將股票賣出。

每年收到的股票配息也沒有花掉，都會再次投入，讓複利效果增加。

接下來，小明一樣每個月固定存下 5000 元，當作日後的投資準備金。

2007 年投資

就這樣經過了三年多的時間，直到 2007 年 10 月 8 號。

「0050」的收盤價來到歷史新高（71.85 元）

距離小明上次買的時候，又漲了 35.18%。

小明這倒楣鬼，又忍不住進場了。

他將存下的 21.5 萬，通通買入。

結果，買完就遇到百年難得一見的「金融海嘯」大跌 -54.89%

但小明還是很笨，沒有賣出。

只是繼續每個月存 5000 元，等待下次可以買股票的好時機。

（但每次都等到最高點，超級倒楣）

2011 年

股市在金融海嘯後，經過三年多的時間終於慢慢回穩。

在 2011 年 1 月 28 號，0050 來到新高「63 元」。

小明又覺得可以買了，於是把手邊的 19.5 萬，再次買入 0050 。

這次，他遇到的是歐債危機，大跌 -26.3%

但他還是沒有賣出任何一張股票。

繼續持有股票，繼續存錢。

2020 年

可能是因為前面三次崩盤，創傷太大，小明就這麼忍了九年都沒投資。

直到 2020 年 1 月 14 號，「0050」再創歷史新高，來到「98.60 元」。

（怎麼老是創新高）

他終於忍不住了，將這些年存下的錢，通通在最高點一次投入（總計 54 萬）。

結果，這次遇到的是影響全世界的病毒疫情，大跌 -28.22%

（等了九年，買在最高點，有人比他更慘嗎？）

2022 年

去年台股再創新高，達到一萬八千點的高度。

0050 也在 2022 年 1 月 7 號的時候，來到歷史新高 152 元。

小明當然又是高點進場！

把他這兩年的存款 12 萬，再次歐印 0050。

結果遇到烏俄戰爭，全球通貨膨脹，美國聯準會瘋狂升息。

在最嚴重的時候下跌 -31.52％

小明的投資成果

小明從 2000 年開始，每個月存下 5000 元的準備金，等待好時機要買股票。

很不巧的是，每次都「買在最高點」，而且馬上就遇到崩盤大跌。

不過他非常堅持長期投資，遇到大跌也不賣。

小明在 21 年來投入的金額，合計 126.5 萬

（每個月 5000，總共 253 個月）

每次投入都是最高點，沒人比他更倒楣，每次買進都大跌。

總共經歷了五次大跌：

319 槍擊案（-22.82％）

金融海嘯（-54.89％）

歐債危機（-26.30％）

病毒疫情（-28.22％）

通膨危機（-31.52％）

猜猜看，在 2022 年底，小明的帳戶價值是多少？

答案揭曉：

以時間（2022.12.30）

台灣 0050 的收盤價是（110.20 元）

他的帳戶價值約：257.5 萬

本金 126.5 萬，累積變成 257.5 萬。

這就是長期投資所帶來的複利效應。

（這還是以 2022 年下跌後的市值去計算喔）

你覺得這個數字不可思議嗎？

等等，我要提醒你這是「每次都買在最高點，然後馬上遇到崩盤」的最糟糕情形。

你再怎麼樣，都不可能比小明更倒楣。

只要你在這十幾年的時間，隨便挑一個時間固定買進，你都可以買到比他更便宜的成本均價，獲得更高的報酬。

連小明「永遠買在高點，買入後馬上大跌」的這種超級倒楣鬼，都可以獲得這種報酬了，你還在猜高點或低點嗎？

長期投資，不用在乎短期波動

有另外一個人，沒有猜高低點，只會每個月定期定額 5000 元。

從 2003 年開始買入，直到現在。

他的投入成本是 117.5 萬，而帳戶價值則是 322 萬。

總獲利約 203 萬。

▲ 過去歷史僅供參考，不代表未來績效

還有什麼比每個月傻傻投入，持有不賣，還要更簡單的做法嗎？

沒有，簡單到爆。

但為什麼這麼簡單的做法，一堆人做不到？

為什麼過去十幾年來，還是一堆人在股市裡頭賠錢？

原因很簡單，因為他們想當「買低賣高」的股神，想在高點賣出，然後低點買回。

結果呢？

大多數人只會做出「高點買入，低點賣出」的自殺行為。

想東想西，卻輸給一個「永遠買在高點」的笨蛋。

連小明這種超級無敵倒楣鬼都能獲得滿意的報酬。

如果，你過去十多年的績效還不如他，那你真的該好好想想自己的問題出在哪裡。

結論

亞馬遜的創辦人貝佐斯，曾經問股神巴菲特一個問題，他問：

「你的投資理念與方法都非常的簡單易懂，就是買進指數然後就放著不動，讓時間幫投資人獲利，這麼簡單的方法為何卻很少人會真的採用？」

巴菲特回答：

「因為很少人願意慢慢變有錢，多數人只想要快速獲利。」

如果你是投資新手，請記住小明的案例，他每次都買在最高點，最後還是獲利了，這是為什麼？

因為小明做到真正的長期投資，做到二十年的堅持。

即使他每次都「買在高點」，但在二十年的時間長河，他並沒有因為股市大跌而嚇到「低點賣出」。

做好長期投資，就是握好你手中的股票。

記住巴菲特的話，讓錢幫你賺錢。

慢慢致富，永遠比你在那邊瞎猜高低點來得有用。

關於本文的詳細報酬計算，請參考下一篇：過去的下跌看起來都是機會，未來的下跌看起來都是危機