關於 0050正2 這類槓桿 ETF，在台灣可說是被抹黑到了極點。
彷彿只有缺點，完全沒有優點一樣。
這篇大仁來跟你聊聊：「如何運用 0050正2 創造出現金流的兩種方法。」
有投資 0050 的朋友，這篇一定要看看。
在投資的路上學會如何運用槓桿，將會讓你走得更加順利。
免責聲明：
文章內容僅為個人心得分享，不得作為投資決策依據。
投資有風險，有可能會虧損本金。
過去歷史與數據不代表未來，投資前應詳閱基金公開說明書，務必謹慎評估再做決定。
任何瀏覽網站人士，須自行承擔一切風險，本人不負盈虧之法律責任。
槓桿 ETF 可以增加現金流
首先，槓桿 ETF 的原理就是透過期貨增加曝險。
當曝險增加到 200％ 的同時，才有機會取得兩倍的報酬。
所以，想投資槓桿 ETF 的第一步，就是要了解「曝險比例」這個概念。
搞懂這個概念以後，你才會知道為什麼槓桿 ETF 可以增加現金。
因為曝險的多寡，將決定你手上可以有多少現金。
那麼，要如何運用槓桿 ETF 取得現金呢？
很簡單，有兩種方法：
一、減少投入的資金。
二、需要用錢，轉換成槓桿。
這兩種都是透過槓桿型 ETF 取得現金的方法。
看不懂沒關係，下面大仁會逐一說明。
一、減少投入的資金
你投入的資金越少，你手上的資金就越多。
舉個例子，你每個月有一萬元可以投資。
只要投資五千元，手上不就多出五千元現金了。
看到這邊你可能覺得，大仁是不是當我傻子？
投入的資金越少，當然就有越多的現金。
但問題是我投入資金少，就賺得少啊。
同樣的標的，人家每個月投入一萬元，跟我每個月投入五千元，最終賺到的報酬能比嗎？
我只投入五千元，肯定輸人家。
等等，先別著急。
我們來看一個實際的回測案例：
假設，投資期間為 2015 年～ 2021 年，總共七年的時間。
小明每個月投入一萬元：投資 0050。
小美每個月投入五千元：投資 0050正2。
看到這邊你可能心想，小美只投入五千元，怎麼跟小明的一萬元比呢。
真的是這樣嗎？
讓我們看看實測的結果如下：
小明每個月投入一萬元，總共投入 84 萬的本金，最終賺到 84 萬。
小美每個月投入五千元，總共投入 42 萬的本金，最終賺到 141 萬。
咦，這是怎麼回事。
為什麼小美只投入一半的資金，卻能勝過小明？
答案在這兩篇文章有談到：
回到主題。
你以為小美只投入五千元，但她的實際曝險比例為一萬元（因為兩倍槓桿）。
在兩倍槓桿的前提下，投入五千元，就等同投入一萬元。
這只是一個簡單的數字比例換算而已。
那這跟變出現金有什麼關係呢？
有的。
假設，小明跟小美都有一萬元。
小明選擇每個月投入一萬元在 0050。
小美選擇每個月投入一半資金，也就是五千元在 0050正2，然後另外五千元存起來。
結果會變成這樣：
小美投入更少的資金，賺到更多的獲利，同時手上還有 42 萬的現金。
你看到重點了嗎？
多出 42 萬的現金。
這筆錢，就是透過槓桿 ETF 可以多出來的現金流。
你用一半的資金，用兩倍槓桿變成 100％ 曝險。
然後將另外 50％ 的錢留在手上，這時你就會有更多的現金。
只要控制好曝險比例，就能夠知道你能有多少的錢留在手上。
曝險越高，現金越少。
曝險越低，現金越多。
這點可以依照個人的情況去做調整。
這邊的重點是：可以透過槓桿比例的調整，去增加你手上的現金！
二、需要用錢，轉換成槓桿
第一種方法是減少投入資金，讓自己手上多出現金。
而第二種方法，採用的則是「轉換槓桿」的方式。
不懂沒關係，下面簡單說明：
比方說，小明有一百萬，他全部拿去投資 0050。
這個時候，他的情況會是這樣：
一百萬全部拿去投資，曝險比例 100％，手上沒有多餘的現金。
如果，臨時需要用到 10 萬元的資金怎麼辦？
一般人可能選擇賣出 10 萬的股票，把股票換成現金。
但是，你可以有更聰明的選擇。
讓我們同樣從曝險比例去思考：
假設你要維持 100％ 的曝險，但又需要 10 萬的現金。
你可以怎麼做？
一、先賣掉 20 萬的 0050。
二、多出 20 萬的現金。
三、買 10 萬的 0050正2，曝險比例就會回到 100％。
四、手上多出 10 萬的應急現金。
這就是槓桿 ETF 可以使用的轉換策略。
當你以 100％ 曝險為目標，如果需要多少現金，就是轉換買多少的 0050正2 即可。
只要抓好比例，就能夠透過轉換成槓桿 ETF 變出現金。
如果你是只投資 0050 的朋友，在急需要用錢的時候，不必降低曝險。
可以直接透過槓桿 ETF 轉換出現金，同時還不會減少曝險， 可說是最方便的現金流策略。
結論
最後，重點整理：
一、槓桿 ETF 可以透過調整曝險比例，增加手上現金。
二、用槓桿 ETF 維持曝險，減少投入資金，手上就能多出現金。
三、急需用錢時，賣出部份股票，轉換部份到槓桿 ETF，手上就能多出現金。
四、曝險越高，現金越少。曝險越低，現金越多。
五、相同曝險為前提，使用槓桿就能變出更多的現金。
還是要來個警語，再次提醒一下：
免責聲明：
文章內容僅為個人心得分享，不得作為投資決策依據。
投資有風險，有可能會虧損本金。
過去歷史數據不代表未來績效，不保證未來獲利。
投資前應詳閱基金公開說明書，務必謹慎評估再做決定。
任何瀏覽網站人士，須自行承擔一切風險，本人不負盈虧之法律責任。
好了，希望看到這邊你能夠對於「曝險比例」的運用有更深刻的了解。
槓桿就是借錢，可以讓你手上的資金增加。
很多人投資不用槓桿，等於就是自廢雙手在戰鬥。
你以為自己不用槓桿叫做保守，那只是不去深入了解的藉口而已。
你用一萬元定期定額 0050，還輸給人家用五千元定期定額 0050正2。
你手上零現金，人家手上現金多多，擁有更強大的現金流，更有能力應付風險。
這就是透過槓桿可以帶來的強大現金優勢。
我想不到有任何定期定額 0050，而不用一半資金定期定額 0050正2 的理由。
唯一的可能，大概只有排斥槓桿的投資偏見吧。
延伸閱讀：
用一半的資金配置0050正二（00631L）是更安全的投資方式
為什麼0050正2可以給出0050的三倍報酬？你真的太小看複利了
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