複利的72法則，如何運用在50正2（00631L）槓桿ETF？

很多人都知道複利的可怕。

這篇大仁會介紹 72 法則，讓你明白複利要如何運用在 0050正二（00631L）身上。

72 法則，115 法則

先介紹（72 法則）跟（115 法則）。

這兩個法則在計算報酬率的時候很方便，可以輕鬆地計算出投資多久可以翻倍。

假設，年均報酬率是 2％

我們用 72 除以 2，等於 36

在年均報酬率 2％ 的前提下，要投資 36 年才能翻倍。

你會發現，當報酬率越高的時候，資產翻倍的速度就會越快。

再來，還有一個 115 法則。

72 法則是計算翻倍，那 115 法則就是計算翻成三倍的時間。

比方說，年均報酬率 2％

115 除以 2，等於 57

在年均報酬率 2％ 的前提下，要投資 57 年才能翻三倍。

運用 72 法則跟 115 法則，只要你會基本數學就能算出翻倍跟翻三倍的時間。

但這只是複利的開胃菜，接下來才是重點。

我們可以運用這兩個法則，來看看槓桿 ETF 需要增加多少的報酬率才能翻倍。

槓桿的 72 法則

最多人對 50正二 的質疑，就是這個問題：「50正二 到底能不能夠給出兩倍的報酬」？

關於這點，大仁簡單說一下答案：

「短期不一定，但投資時間拉長，兩倍報酬的機率非常高。」

什麼叫做長期？

以我的認知來看，至少要超過 10 年以上才叫做長期。

不過，基於方便計算，接下來的試算我所設定的投資期間為：35 年

為什麼會設定 35 年？

因為一般人從 25 歲出社會工作，到 60 歲退休，差不多就是 35 年。

我們可以透過 35 年這個期間來觀察，看看 50正二 到底能不能夠給出兩倍的報酬。

讓我們直接看到圖表：

你會發現複利 7％ 變成 9％，雖然只多了 2％，但總報酬卻增加 100％（翻倍成功）。

為什麼複利多 2％，就可以增加 100％ 的報酬？

這就是複利厲害的地方，想要達到兩倍報酬，你不一定需要兩倍的複利。

只要時間拉得夠長，就算只多 2％，依然能帶來翻倍的成果。

這也是為什麼大仁要提到 72 法則的原因。

用 72 除以 2，得出 36 這個數字。

有沒有發現跟我設定的 35 年很貼近？

72 法則除了可以用來算資產翻倍的時間，也可以運用在槓桿 ETF 的報酬計算。

比方說，你的本金是 100 萬，投資 35 年，原本投資報酬率是 7％

想要讓最終的報酬變成兩倍，你不需要將報酬率從 7％ 變成 14％

只要你能夠利用 50正二 多創造出 2％ 的報酬率，35 年後你將會得到兩倍的成果。

（2 * 35 ＝ 70，接近 72 法則）

在 35 年的投資期間，只要增加 2％，總報酬就會變兩倍！

7％ 變成 9％，總報酬就從 1068 變成 2041

9％ 變成 11％，總報酬就是 2041 變成 3857

大仁將這稱為「槓桿 72 法則」。

可以運用 72 法則，來計算看看你投資兩倍槓桿的 ETF，需要多出多少的報酬率才能真的達到兩倍報酬。

（有些微落差是正常的，因為 72 法則只是初步的計算）

不過要特別注意，這只適合用增加 3％ 以內的數字。

若超過 3％，複利就會產生偏移，無法精準算出翻倍或三倍的時間。

下面將告訴你，為什麼超過 3％ 的複利算起來會不準確。

複利越高，每 1％ 就越重要

大仁看過有人這麼說：

「如果 0050 的年均報酬率 8％，而 50正二 只有 14％（應該要 16％），那不就沒辦法達到兩倍報酬了？」

兩倍複利才能兩倍報酬，聽起來很有道理。

但，真的是這樣嗎？

會這樣思考，是因為我們人類真的難以理解複利。

大仁整理出複利 7％～14％ 的表格（台灣股市的報酬率區間）

先看 8％，再去看 14％，你發現了什麼？

運用前面「槓桿 72 法則」來看：

每年多出 6％ 的報酬率，72 除以 6，等於 12

12 年就可以翻成兩倍報酬了。

但，你會發現第 5 年的時候：

複利 8％ 是 147（扣除本金，獲利 47）

複利 14％ 是 193（扣除本金，獲利 93）

每年多出 6％ 複利，居然在短短五年就追上兩倍報酬了。

（大多數人會以為要複利兩倍，才能追上兩倍，結果不然）

為什麼會這樣？

這是因為複利的偏移，當複利的「基底」越高，每增加 1％ 的複利效果就會越強。

讓我們以 7％ 複利當作基底：

增加 1％，總報酬多 42％

增加 2％，總報酬多 100％

增加 3％，總報酬多 179％

增加 4％，總報酬多 288％

增加 5％，總報酬多 435％

增加 6％，總報酬多 634％

增加 7％（兩倍複利），總報酬多 903％

你會發現建立在 7％ 複利的基底下，每增加 1％ 帶來的報酬會更高。

這不起眼的 1％，放在 7％ 跟 13％ 兩個不同基底下，結果天差地遠。

當你的基底複利越高，你每增加 1％ 帶來的總回報就越驚人。

這也是為什麼你應該在基底複利夠高的時候，適度增加一點曝險，就能讓最終報酬達到更理想的數字。

想要兩倍報酬，你真的不需要擁有兩倍複利。

或許，你只需要每年多個 1％，就能讓退休金翻倍了。

結論

最後，重點整理：

好了，看到這邊你應該更了解複利一點點了。

不過，大仁建議你將下面兩篇文章一起看。

看完你會更加明白，為什麼我會對 50正二 可以達到兩倍報酬這件事情這麼有信心。

看完你也會知道，50正二 明明就是兩倍槓桿，為什麼可以創造將近四倍的報酬？

原因就是複利。

0050 近年來的複利夠高，而 50正二 增加的複利又建立在前者的基底之上。

因此，創造出將近四倍的報酬也不足為奇。

如果 0050 繼續維持這麼高的基底複利，未來 50正二 想達到五倍甚至六倍，都是非常有可能的。

不信的話，就讓我們繼續觀察下去。

複利本身就是威力很強大的武器。

當我們在安全的範圍內（曝險比例控制好），透過槓桿進一步加強複利（利上加利），你會看到不一樣的世界。

後記：

這幾天觀察到 50正二 的交易量已經遠遠超過 0050。

而且是連續好幾天這樣，這是過去從來沒有發生過的事情。

不枉大仁這麼努力推廣，成效終於慢慢浮現。

越來越多人願意相信 50正二 是可以投資的。

希望在未來，有更多人能看到這檔台股最強 ETF（這個封號絕對當之無愧）

它真的被埋沒太久了！

延伸閱讀：

最符合人性的投資策略-「50：50」資產配置法

0050正2槓桿投資法：淺談再平衡的比例細節

為什麼0050正2可以給出0050的三倍報酬？你真的太小看複利了