很多人都知道複利的可怕。
這篇大仁會介紹 72 法則,讓你明白複利要如何運用在 0050正二(00631L)身上。
72 法則,115 法則
先介紹(72 法則)跟(115 法則)。
這兩個法則在計算報酬率的時候很方便,可以輕鬆地計算出投資多久可以翻倍。
假設,年均報酬率是 2%
我們用 72 除以 2,等於 36
在年均報酬率 2% 的前提下,要投資 36 年才能翻倍。
你會發現,當報酬率越高的時候,資產翻倍的速度就會越快。
再來,還有一個 115 法則。
72 法則是計算翻倍,那 115 法則就是計算翻成三倍的時間。
比方說,年均報酬率 2%
115 除以 2,等於 57
在年均報酬率 2% 的前提下,要投資 57 年才能翻三倍。
運用 72 法則跟 115 法則,只要你會基本數學就能算出翻倍跟翻三倍的時間。
但這只是複利的開胃菜,接下來才是重點。
我們可以運用這兩個法則,來看看槓桿 ETF 需要增加多少的報酬率才能翻倍。
槓桿的 72 法則
最多人對 50正二 的質疑,就是這個問題:「50正二 到底能不能夠給出兩倍的報酬」?
關於這點,大仁簡單說一下答案:
「短期不一定,但投資時間拉長,兩倍報酬的機率非常高。」
什麼叫做長期?
以我的認知來看,至少要超過 10 年以上才叫做長期。
不過,基於方便計算,接下來的試算我所設定的投資期間為:35 年
為什麼會設定 35 年?
因為一般人從 25 歲出社會工作,到 60 歲退休,差不多就是 35 年。
我們可以透過 35 年這個期間來觀察,看看 50正二 到底能不能夠給出兩倍的報酬。
讓我們直接看到圖表:
你會發現複利 7% 變成 9%,雖然只多了 2%,但總報酬卻增加 100%(翻倍成功)。
為什麼複利多 2%,就可以增加 100% 的報酬?
這就是複利厲害的地方,想要達到兩倍報酬,你不一定需要兩倍的複利。
只要時間拉得夠長,就算只多 2%,依然能帶來翻倍的成果。
這也是為什麼大仁要提到 72 法則的原因。
用 72 除以 2,得出 36 這個數字。
有沒有發現跟我設定的 35 年很貼近?
72 法則除了可以用來算資產翻倍的時間,也可以運用在槓桿 ETF 的報酬計算。
比方說,你的本金是 100 萬,投資 35 年,原本投資報酬率是 7%
想要讓最終的報酬變成兩倍,你不需要將報酬率從 7% 變成 14%
只要你能夠利用 50正二 多創造出 2% 的報酬率,35 年後你將會得到兩倍的成果。
(2 * 35 = 70,接近 72 法則)
在 35 年的投資期間,只要增加 2%,總報酬就會變兩倍!
7% 變成 9%,總報酬就從 1068 變成 2041
9% 變成 11%,總報酬就是 2041 變成 3857
大仁將這稱為「槓桿 72 法則」。
可以運用 72 法則,來計算看看你投資兩倍槓桿的 ETF,需要多出多少的報酬率才能真的達到兩倍報酬。
(有些微落差是正常的,因為 72 法則只是初步的計算)
不過要特別注意,這只適合用增加 3% 以內的數字。
若超過 3%,複利就會產生偏移,無法精準算出翻倍或三倍的時間。
下面將告訴你,為什麼超過 3% 的複利算起來會不準確。
複利越高,每 1% 就越重要
大仁看過有人這麼說:
「如果 0050 的年均報酬率 8%,而 50正二 只有 14%(應該要 16%),那不就沒辦法達到兩倍報酬了?」
兩倍複利才能兩倍報酬,聽起來很有道理。
但,真的是這樣嗎?
會這樣思考,是因為我們人類真的難以理解複利。
大仁整理出複利 7%~14% 的表格(台灣股市的報酬率區間)
先看 8%,再去看 14%,你發現了什麼?
運用前面「槓桿 72 法則」來看:
每年多出 6% 的報酬率,72 除以 6,等於 12
12 年就可以翻成兩倍報酬了。
但,你會發現第 5 年的時候:
複利 8% 是 147(扣除本金,獲利 47)
複利 14% 是 193(扣除本金,獲利 93)
每年多出 6% 複利,居然在短短五年就追上兩倍報酬了。
(大多數人會以為要複利兩倍,才能追上兩倍,結果不然)
為什麼會這樣?
這是因為複利的偏移,當複利的「基底」越高,每增加 1% 的複利效果就會越強。
讓我們以 7% 複利當作基底:
增加 1%,總報酬多 42%
增加 2%,總報酬多 100%
增加 3%,總報酬多 179%
增加 4%,總報酬多 288%
增加 5%,總報酬多 435%
增加 6%,總報酬多 634%
增加 7%(兩倍複利),總報酬多 903%
你會發現建立在 7% 複利的基底下,每增加 1% 帶來的報酬會更高。
7% 變成 8%
總報酬多 42%(淨獲利多 411 萬)
13% 變成 14%
總報酬多 269%(淨獲利多 2603 萬)
這不起眼的 1%,放在 7% 跟 13% 兩個不同基底下,結果天差地遠。
當你的基底複利越高,你每增加 1% 帶來的總回報就越驚人。
這也是為什麼你應該在基底複利夠高的時候,適度增加一點曝險,就能讓最終報酬達到更理想的數字。
想要兩倍報酬,你真的不需要擁有兩倍複利。
或許,你只需要每年多個 1%,就能讓退休金翻倍了。
結論
最後,重點整理:
一、72 法則:用複利除以 72,可以算出翻倍的時間。
二、115 法則:用複利除以 115,可以算出三倍的時間。
三、只要讓基底複利增加 2%,在 35 年後就能翻倍。
四、當基底複利增加超過 3% 時,72 法則跟 115 法則會失效(複利的偏移太大)。
五、基底複利越高,每增加 1% 帶來的總報酬就越大。
六、投資期間夠長的前提下,你不需要兩倍複利才能擁有兩倍報酬。
好了,看到這邊你應該更了解複利一點點了。
不過,大仁建議你將下面兩篇文章一起看。
看完你會更加明白,為什麼我會對 50正二 可以達到兩倍報酬這件事情這麼有信心。
看完你也會知道,50正二 明明就是兩倍槓桿,為什麼可以創造將近四倍的報酬?
原因就是複利。
0050 近年來的複利夠高,而 50正二 增加的複利又建立在前者的基底之上。
因此,創造出將近四倍的報酬也不足為奇。
如果 0050 繼續維持這麼高的基底複利,未來 50正二 想達到五倍甚至六倍,都是非常有可能的。
不信的話,就讓我們繼續觀察下去。
複利本身就是威力很強大的武器。
當我們在安全的範圍內(曝險比例控制好),透過槓桿進一步加強複利(利上加利),你會看到不一樣的世界。
後記:
這幾天觀察到 50正二 的交易量已經遠遠超過 0050。
而且是連續好幾天這樣,這是過去從來沒有發生過的事情。
不枉大仁這麼努力推廣,成效終於慢慢浮現。
越來越多人願意相信 50正二 是可以投資的。
希望在未來,有更多人能看到這檔台股最強 ETF(這個封號絕對當之無愧)
它真的被埋沒太久了!
延伸閱讀:
請問若有一筆資金100萬 建議趁現在便宜直接單筆買入的效益好 還是分批定期定額好
版主回覆:(07/13/2022 02:38:13 PM)
你這個問題我不好回答,因為其他的預設條件不清楚(收入、緊急預備金、風險承受利、可投資期間等等)。
如果單純就報酬率來看,單筆投入的勝率是 2/3,定期定額只有 1/3。
但單筆投入需要承受下跌的壓力,就心理層面來看定期定額會比較舒服。
請問若有一筆資金100萬 建議趁現在便宜直接單筆買入的效益好 還是分批定期定額好
版主回覆:(07/13/2022 02:38:13 PM)
你這個問題我不好回答,因為其他的預設條件不清楚(收入、緊急預備金、風險承受利、可投資期間等等)。
如果單純就報酬率來看,單筆投入的勝率是 2/3,定期定額只有 1/3。
但單筆投入需要承受下跌的壓力,就心理層面來看定期定額會比較舒服。
請問若有一筆資金100萬 建議趁現在便宜直接單筆買入的效益好 還是分批定期定額好
版主回覆:(07/13/2022 02:38:13 PM)
你這個問題我不好回答,因為其他的預設條件不清楚(收入、緊急預備金、風險承受利、可投資期間等等)。
如果單純就報酬率來看,單筆投入的勝率是 2/3,定期定額只有 1/3。
但單筆投入需要承受下跌的壓力,就心理層面來看定期定額會比較舒服。
100萬的部分是閒錢投入所以不太有風險承受的問題(這100是本金的五分之一左右)
只是不知道該分批還是一次性報酬比較好 畢竟現在高點下來也打了6折左右了
後續可能每個月5000~12000不定期不定額繼續購入
投資期間可能10~15年
其實本來是想買006208 但看了您在ptt的發文及部落格文章後覺得正2是可行的方向
不過老實說心裡多少會有點不安感,這不安感可能源自於刻板印象,畢竟第一次操作槓桿型產品,即便回測數據跟報酬率攤在眼前,還是會怕有什麼沒注意到的盲點XD
感謝版主的回覆!
版主回覆:(07/14/2022 12:28:26 AM)
如果只有本金 1/5,就直接單筆吧。
你分次其實沒意義,早晚還是會打完子彈,下跌還是遲早會遇到(總不可能本金投完,還幻想能在遇到下次大跌前全部逃掉吧)。
所以定期定額只是拖延面對波動的時間而已,早晚都得承受市場,那就直接上吧(勝率還更高)。
另外,如果覺得不安,那我建議你不要(或是少量投入)。畢竟現在已經打六折了你還怕,那代表你對 50正二 的認知不足,不夠信任它。
我真的很好奇,打八折的 0050 敢買,但打六折的 50正二 不敢買,這是怎麼麼樣的偏見?(特別還是在 50正二 完全碾壓 0050 報酬的前提下)
100萬的部分是閒錢投入所以不太有風險承受的問題(這100是本金的五分之一左右)
只是不知道該分批還是一次性報酬比較好 畢竟現在高點下來也打了6折左右了
後續可能每個月5000~12000不定期不定額繼續購入
投資期間可能10~15年
其實本來是想買006208 但看了您在ptt的發文及部落格文章後覺得正2是可行的方向
不過老實說心裡多少會有點不安感,這不安感可能源自於刻板印象,畢竟第一次操作槓桿型產品,即便回測數據跟報酬率攤在眼前,還是會怕有什麼沒注意到的盲點XD
感謝版主的回覆!
版主回覆:(07/14/2022 12:28:26 AM)
如果只有本金 1/5,就直接單筆吧。
你分次其實沒意義,早晚還是會打完子彈,下跌還是遲早會遇到(總不可能本金投完,還幻想能在遇到下次大跌前全部逃掉吧)。
所以定期定額只是拖延面對波動的時間而已,早晚都得承受市場,那就直接上吧(勝率還更高)。
另外,如果覺得不安,那我建議你不要(或是少量投入)。畢竟現在已經打六折了你還怕,那代表你對 50正二 的認知不足,不夠信任它。
我真的很好奇,打八折的 0050 敢買,但打六折的 50正二 不敢買,這是怎麼麼樣的偏見?(特別還是在 50正二 完全碾壓 0050 報酬的前提下)
100萬的部分是閒錢投入所以不太有風險承受的問題(這100是本金的五分之一左右)
只是不知道該分批還是一次性報酬比較好 畢竟現在高點下來也打了6折左右了
後續可能每個月5000~12000不定期不定額繼續購入
投資期間可能10~15年
其實本來是想買006208 但看了您在ptt的發文及部落格文章後覺得正2是可行的方向
不過老實說心裡多少會有點不安感,這不安感可能源自於刻板印象,畢竟第一次操作槓桿型產品,即便回測數據跟報酬率攤在眼前,還是會怕有什麼沒注意到的盲點XD
感謝版主的回覆!
版主回覆:(07/14/2022 12:28:26 AM)
如果只有本金 1/5,就直接單筆吧。
你分次其實沒意義,早晚還是會打完子彈,下跌還是遲早會遇到(總不可能本金投完,還幻想能在遇到下次大跌前全部逃掉吧)。
所以定期定額只是拖延面對波動的時間而已,早晚都得承受市場,那就直接上吧(勝率還更高)。
另外,如果覺得不安,那我建議你不要(或是少量投入)。畢竟現在已經打六折了你還怕,那代表你對 50正二 的認知不足,不夠信任它。
我真的很好奇,打八折的 0050 敢買,但打六折的 50正二 不敢買,這是怎麼麼樣的偏見?(特別還是在 50正二 完全碾壓 0050 報酬的前提下)