面對貨幣貶值的風險，你要學會如何保護自己

大仁在前面兩篇談到通貨膨脹引起的「貨幣幻覺」。

什麼是貨幣幻覺？擺脫貧窮最重要的觀念

為什麼遇到惡性通膨，欠錢的人反而獲利？

其中最重要的觀念是：

「貨幣會貶值，你得找到保持購買力的計畫。」

不管是買房地產，或是投資股票，你得將貨幣轉化為資產。

因為通貨膨脹傷害最大的東西，是你手上的現金。

而資產，通常會隨著通貨膨脹水漲船高。

這篇大仁還是要告訴你貨幣貶值的問題。

只是這次的貶值，並非是通貨膨脹引起，而是國與國之間的匯率風險。

貨幣貶值

你以為「貨幣幻覺」只會存在自己國家？

不對，貨幣幻覺也會對不同國家的貨幣造成影響。

在《貨幣幻覺》這本書中提到這樣的故事：

有位美國女士，她在德國有貸款。

當時借貸金額大約是 28000 馬克。

換算當時的匯率，大約是 7000 美元。

（28000：7000）

後來她因故離開德國，直到戰爭結束後才回來。

現在準備償還之前的貸款，不過她手上只有美元，沒有馬克。

她跟銀行的櫃台人員說：「我來償還 7000 美元的貸款。」

銀行人員回覆：「您當初借款是 28000 馬克，依照現在的匯率計算，只需要還 250 美元。」

她聽到 250 美元頓時傻了一下。

為什麼會這樣？

因為這段期間德國馬克經歷嚴重的惡性通貨膨脹，導致貨幣貶值。

而原本馬克兌換美元是（28000：7000），現在是（28000：250）。

馬克貶值，美元升值。

這位女士什麼都沒做，債務從 7000 美元變成 250 美元。

這就是國家與國家之間的貨幣匯率風險（也可以說是機會，下面會提到）。

若她當初是借馬克 28000，去兌換美元 7000。

現在她的馬克債務會被通貨膨脹給吃掉，她將從馬克的貶值中獲利。

當然，如果反過來借美元，去買馬克。

那她就會成會貨幣貶值的受害者，現在她需要拿出更多的馬克，才能還清美元的債務。

電影《分秒幣爭》

講完上面的匯率風險，接下來我們來看看貨幣貶值，會帶來什麼樣的危機與機會。

有部電影叫做《分秒幣爭》，就是在講述這樣的故事。

下面大仁會提到電影內容，涉及部份劇情，但不妨礙觀看體驗。

非常在意的朋友請略過，不在意的話讓我們看下去。

電影開頭，有個證券業務員聽到廣播許多失業的故事，開始對韓國的經濟產生疑慮。

經過他的調查，發現韓國當時的經濟根本就是一顆準備爆炸的炸彈。

於是他決定把手上的韓元，全部換成美元。

等到危機爆發後韓元肯定貶值，這時持有美元就可以賺到匯差。

當時韓元兌換美元是（800：1），他預估匯率將會上漲到（2000：1）

一來一往，至少可以賺兩倍以上。

後來事情發展如他所料，韓元不斷貶值。

在最嚴重的時候，韓元兌換美元的匯率是（1737：1）。

之前欠 1 萬的美元債務，可以用 800 萬韓元償還。

但現在韓元貶值，你得用 1737 萬韓元，才能償還 1 萬美元的債務。

這個證券業務員在韓元貶值前，就預先換好美元。

現在，他持有的美元可以換回兩倍價值的韓元（獲利已經翻倍）。

除了轉換美元，他還有更厲害的地方。

當時許多企業公司因為韓元貶值，現在無力償還債務。

員工也跟著失業沒有收入，只好賤價變賣房地產度過危機。

這個時候，他將升值的美元換回韓元，先賺一波匯差。

然後再拿這些韓元，去搜刮跌到半價的房地產。

如果你不知道這有多賺，我算給你看：

韓元換美元（800：1），再拿著美元換回韓元（1：1600）

再拿著 1600 韓元，去買下半價的房地產。

假設原本房子是 800 元，現在半價賣 400 元。

他手上的 1600 元做為頭期款，可以買 16 間房子（價值 6400）。

（槓桿比例算四倍）

等到房價回穩，重新回到 800 元。

他手上的 16 間房子，將變成 12800 元。

其他人因為債務纏身，需要變賣房子的時候。

他一招「韓元換美元，美元換房地產」的招數，讓總資產至少翻了 16 倍。

台灣的戰爭風險

在《貨幣幻覺》這本書提到：

有時候，我們可以清楚地遇見到貨幣的購買力會發生什麼變化，然後就有了難得的「賺錢」機會。

預見貨幣即將發生什麼變化，我們就可以更深入地觀察未來，並預測這種變化的影響。

當你能預見未來貨幣變化的時候，你可以找到難得的「賺錢」機會。

就像那位證券業務員，靠著嗅出韓元貨幣的變化賺到錢。

你以為那只是電影橋段而已嗎？

不，這可能發生在你我身上。

最近幾年中國跟台灣的矛盾逐漸提高，中國似乎有越來越強硬的趨勢。

在 2022 年 8 月因為美國議長斐洛西訪台，中國還以軍事演習的理由發射飛彈。

一度造成台灣股市的震盪。

因為有中國的存在，你一定得考量到最糟糕的情況。

假設，若中國真的像俄羅斯對烏克蘭那樣發動戰爭，你認為台幣會貶值還是升值？

很高機率應該是會貶值的，國外資金會因為戰爭風險拋棄台幣。

這個時候，我們的機會就來了。

回想一下電影情節，他在韓元貶值前預先換好美元。

等到韓元真的貶值以後，再將美元換回韓元，然後買下便宜的房地產。

這招能不能用在現在的台灣？

當然可以。

以大仁為例，我自身有一半的資產是持有美元資產（美元計價的股票）。

倘若真的因為戰爭風險造成台幣貶值，至少我手上的美元資產不會受傷。

甚至還可以回過頭看看，有沒有便宜的台幣資產可以買（股市或房市）。

我無法移民，也沒辦法帶著家人在國外生活。

因此，我能做的準備就是將一半的資產先換成美元資產。

若真的遇到台幣貶值，我將會比單純持有台幣資產的人獲得更多優勢。

如果台幣升值，我也不會吃虧。

因為這代表國外資金認為台灣很安全，願意持有台幣。

這對我來說也是好事（身家安全第一）。

台幣貶值，我有美元資產可以回頭撿便宜。

台幣升值，至少台灣很安全，這就夠了。

不管最後結果如何，我已經做好自身能做的事情。

這就是我能為台灣身處的地緣風險，所做的小小準備。