提早投資，讓你的孩子贏在投資的起跑線

很多人不想讓自己的孩子輸在起跑線，所以努力想做好教育，找好學區，希望他功成名就。

但是，孩子真正的起跑線其實握在父母的手上。

父母如何幫小孩投資，將會決定小孩日後的資產狀況。

當小孩擁有越多的財富，自然就擁有越多的餘裕可以追求自己的人生。

你若真的不想讓孩子輸人一等，你應該做的是盡早幫他投資。

這篇，大仁從生命週期投資法的角度告訴你：

為什麼你現在就應該要替小孩提早投資。

替上一代開槓桿

很多人在考量投資的時候，只以自己「目前狀況」來做判斷。

例如，我現在 30 歲，有 100 萬存款。

我可能就會以目前的年齡跟積蓄去決定我的投資項目。

但，這種方式是錯誤的。

為什麼？

因為你只考量到自己，而沒有考慮到家人。

對投資有點概念的人應該知道，投資就是要盡早投入。

越早讓資金投入市場，就能有效降低波動風險，提高報酬。

所以你會看到一堆投資達人建議你要盡早投資，讓複利幫助你賺錢。

若你認同這個概念，那我們可以把目光轉到你的「上一代」，也就是父母身上。

在《諾貝爾經濟學獎得主的獲利公式》這本書中提到一個案例：

作者的高中同學有一個年邁的祖母，她手中有一筆退休存款。

祖母將來離開這個世界的時候，會將這筆錢作為遺產給予子孫。

不過，高中同學認為現在把錢放在債券的報酬率實在太低，一直勸說祖母把部份的資金投入股票，可以在將來增加更多報酬。

但是祖母不願意這麼做，因為她年事以高，不想讓資產承受太大的波動。

從理論上來說，把長期的閒錢投入股票才是正確的。

不過祖母就是保守，錢又掌握在她的手上，在正式繼承之前你也管不著。

但眼睜睜看著這筆錢錯過市場報酬又覺得很嘔，這該怎麼辦呢？

從生命週期投資的角度來看，答案非常簡單。

你不用去試圖說明老太太把錢投入股票，這對她來說太難了。

既然這筆錢是將來可以繼承的遺產，你現在就可以將相同比例的錢預先投入市場。

比方說，你預期繼承 100 萬的遺產，現在你就可以從股票部位多增加 100 萬的曝險。

不必等繼承拿到錢才投入股市，你現在就先替祖母投資。

上一代不敢開槓桿，你幫他開就好。

幫下一代開槓桿

接下來，我們將目光放到下一代，也就是你的子女。

前面提到上一代太過保守，你就得替遺產提早投資。

這點放到子女身上也是相同的邏輯，如果你現在投資過於保守，子女未來繼承的資產報酬就會減少。

很多人思考投資的時候只想到自己，這是不對的。

你還得想想你的子女，他們才剛出生，人生還有好幾十年的時光。

你應該預先幫他們做好投資，而不是把錢放在短期安全，但長期危險的地方（例如定存）。

我們都知道盡早投資最好，而且增加越多曝險，相對報酬可能就越高。

你現在保守，將來能傳承給子女的資產就越少。

你不先替他們承受槓桿的風險，就是子女將來得承受更大的風險。

不相信嗎？

來，我問你，你現在有沒有房子？

如果有，你這間房子怎麼來的？

是自己賺來的還是父母傳承給你的，或是父母幫你出頭期款買的？

對大多數人來說，年輕時能有房子通常是父母給予幫助才有的。

問題來了，父母的房子哪裡來的？

答案很簡單，不是他們繼承上一代來的，就是自己打拼來的。

這樣結論就出來了，如果父母沒傳承房子給你，你就得自己努力賺錢買。

換句話說，你現在沒買房子以後小孩就得自己買。

你現在不去承受貸款的壓力，不去開槓桿，將來小孩就得買更貴的房子，承受更大的貸款壓力。

風險這個鍋，總要有人揹的。

大仁之前分享過，財富差距是一場接力賽。

每一代都可以努力向前多跑一點，再接棒給下一代。

你不跑，下一代就落後別人更遠。

你只是舒服的躺在原地，等著把接力棒丟給下一代而已。

你現在不幫小孩承受風險，日後他就得承受更大的風險。

大仁之前分享過「資本分配」，談到人力資本跟金融資本之間的轉換。

現在，你不只要考慮自己的資本，連小孩的你也得考慮進去。

你得預先幫小孩分配好資本，先幫他提早投資。

看到這邊你仔細思考一下有錢人是不是都這麼幹的，他們早就準備好一堆股票房產給下一代了。

只有你還在害怕，還在保守。

幼稚園、補習班、找學區、上名校，這些都不是起跑線。

提早分配資本，盡早槓桿投資。

這，才是真正的起跑線。

三代傳承的威力

假設，你們家有三代。

爺爺 60 歲，父親 30 歲，孫子 0 歲。

若爺爺 80 歲死亡，遺產傳承到父親手上還有 20 年的時間。

等到父親接手的時候已經是 50 歲了，再等他 80 歲死亡傳承給小孩，又過 30 年了

最後孫子最後拿到這筆錢，已經 50 歲了。

經過 50 年的時間，他終於從爺爺的手上拿到這筆錢。

結果，這筆錢浪費了整整 50 年可以投入市場成長的時間。

現在，大仁讓你看看懂得提早投資的人，跟不懂提早投資的人，會有多大的差別。

80 年，經過 80 年的時間才把 100 萬變成 329 萬。

你覺得如何？滿意這樣的報酬嗎？

現在來看看另外一個例子：

第一代 20 年，第二代 30 年，第三代 30 年。

加起來總共 80 年的時間。

80 年，足以讓 100 萬成長百倍，變成 1 億。

你覺得很誇張嗎？

不，這是確實能做到的，而且成功機率非常高。

只要有足夠長的時間，讓複利像積雪一樣向下翻滾，早晚會滾成一顆大雪球。

大多數人太過保守

若你理解上述觀點，你就會明白大多數人其實是曝險不足，而非曝險太高。

因為他們將投資的期間限縮在自己身上，只用自己的年齡來判斷投資選擇，這是非常狹隘的。

從生命週期投資法的角度來看，我們需要先算出終身的財富，再去評估曝險比例。

將你的目光從「現在」，拉長到「一輩子」。

更進階是連「上一代」跟「下一代」都納入考量。

若你能做到這樣，就是長達「百年」的投資視野，你就能用更寬廣的角度去思考。

在《長線思維》這本書提到：

王室家族在思考未來的時候，他們是以「一代」去思考的。

他們並不在乎下個月的表現如何，甚至五到十年都不算長期。

他們在意的是「一代」，這就是富人在做的事情。

他們不只考量自身，已經考量到「世代」了。

當你能做到這樣，你的投資思維就會產生巨大的改變。

你將會以更長遠的角度來思考投資決策。

大多數人以為自己投資很冒險？

不，你投入的只是小錢，根本還談不上冒險。

你連應該投入的「基本門檻」都還沒達到，就算歐印也還是曝險不足。

勢必得搭配槓桿，才能達到適當的曝險額度，從而分散時間風險。

這就是你為什麼需要提早投資，而且還得提早槓桿投資的最終原因。

結論

最後，大仁幫你重點整理：

很多人年輕時不敢開槓桿，因為覺得風險很高，壓力很大。

那你父母怎麼沒幫你槓桿？因為他們也會怕。

等到你邁入老年準備退休了，你覺得風險更大，於是也不敢積極投資。

你孩子問你年輕的時候在幹麻，怎麼沒有買房，沒有多買點股票。

你說孩子抱歉我會怕。

問題來了，年輕的時候你害怕，老年的時候你也害怕。

那你到底要什麼時候才不怕？

如果你現在年輕富有，家中有幾間房跟一堆股票。

那是父母給你留下的好基底，他們在年輕的時候幫你扛下了風險。

他們承擔了投資的風險，承擔了槓桿的風險。

風險總要有人揹的，你可以好好想一想，看要挑誰來承擔。

不是你，就是你的小孩，你自己選一個吧。

延伸閱讀：如何「分配資本」，將會決定你與別人最終的貧富差距

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