在網路上看到一個問題:「幫小孩長期投資該買 0050、006208,還是買 正2?」
提問者說,自己想幫小孩子以定期定額的方式投資。
不知道該選擇哪一檔標的。
大仁本來就有想分享定期定額 正2 的結果。
順著這個提問,我們來看看定額定額台股大盤(0050、006208),跟 正2 相比的結果會是如何吧。
免責聲明:
文章內容僅為個人心得分享,不得作為投資決策依據。
投資有風險,有可能會虧損本金。
過去歷史與數據不代表未來績效保證,投資前應詳閱基金公開說明書,務必謹慎評估再做決定。
任何瀏覽網站人士,須自行承擔一切風險,本人不負盈虧之法律責任。
定期定額回測
這邊我們以台股 2003 年開始做為起點,因為這年開始才有完整的每日報酬指數數據。
你可以把報酬指數視為(0050)或是(006208),兩者相關性非常高。
以下說明回測內容:
【投資期間】:2003 年為起點,直到 2022 年底為終點。
【投入本金】:每個交易日投入 100 元。
【投資標的】:台股報酬指數 VS 模擬正2
總共會有 4823 個交易日,總投入本金為 482300。
下面我們就來看結果吧。
【報酬指數】:約 134 萬
因為是定期定額的方式,所以我們採用 XIRR 計算。
最終得出的年化報酬率為:13.84%
報酬指數的表現看起來不錯,不過我知道你想看的不是這個。
讓我們來看看重頭戲,模擬正2 的表現。
【模擬正2】:約 294 萬
XIRR 的年化報酬率為:23.97%
從最終報酬來看,報酬指數(0050、006208)被 正2 狠狠地碾壓。
獲利更是差距快三倍,這不是可以無視的差距。
如果你真的想幫小孩定期定額 20 年,投資哪個答案應該很清楚了。
用 50% 資金投入
我知道,還是有很多人會害怕槓桿。
正2 是兩倍槓桿,好可怕,我還是不敢投資怎麼辦?
很簡單,你只要投入一半的本金就好。
大仁一直強調我們可以從曝險去控制風險,你不一定非得要歐印才行。
假設,原本每日投資 100 元,你現在改投資一半 50 元。
當你只投入一半的資金,那風險就沒有比較高了。
這個策略就叫做「50%正2」,來看看回測結果如何:
【50%正2】:約 147 萬
XIRR 的年化報酬率為:23.97%
將數據整理成表格,參考下圖:
你會發現投資報酬指數獲利最少,年化報酬率最低。
而 模擬正2 的獲利是報酬指數 2.8 倍,年化報酬率幾乎是報酬指數的兩倍(會有誤差的地方在於波動耗損)。
50%正2 的獲利是報酬指數 1.4 倍,年化報酬率則跟 模擬正2 一樣,兩者只差在投入本金。
從上述資料可以得知:
報酬指數的報酬最低,因為它的複利最少,只有 13.84%
而 模擬正2 跟 50%正2,靠著 23.97% 的複利,輕鬆超越報酬指數。
如果你連 0.1% 的內扣成本都斤斤計較。
那 正2 多出來這 10.13% 的複利,你怎麼可以不在意呢?
從風險的角度來看:
50%正2 只有投入一半本金,風險性絕對比你投入 100% 本金來得更低。
這也是大仁一直強調的重點,風險是可以從曝險比例去控制的。
不要將你的觀點侷限在「0050 安全,正2 危險」。
投資 正2 也可以很安全,只要你曝險比例控制好就好。
全世界最適合槓桿 ETF 的就是台灣,不去理解真的是很可惜。
長期投資,更應該選擇 正2
如果你是打算幫小孩長期投資 20 年,等他成年後才開封,那你更應該選擇 正2。
為什麼?
因為 正2 最大的風險就在於「波動性」,兩倍漲跌幅對大多數人來說沒那麼容易適應。
以 2020 年為例,這一年的報酬率是:68.07%
看結果你會很興奮,但看中間過程你可能會腳軟。
先是大跌腰斬:-50.70%
接著谷底反彈:240.91%
最終全年:68.07%
想拿到這 68.07% 容易嗎?
如果你吃下安眠藥睡個一年,很容易。
如果你整天用短期思維去看待投資,那就很困難了。
兩倍的下跌, 就是你要用 200% 的曝險,必須承受的考驗 。
但是,你的小孩不知道這些過程。
他甚至連股票是什麼都不知道,他只會吵鬧哭叫。
這個時候最適合長期投資,因為他根本就不知道什麼是害怕。
會怕的,通常都是父母自己。
因為小朋友不在乎波動性,這個時候是漲是跌對他來說不重要。
既然漲跌不重要,你應該替他選擇的就是 正2。
只要你別在上漲的時候自以為聰明賣出去,下跌的時候被嚇到砍出去。
堅持個 20 年,我相信有很高機率你會看到美好的結果。
(我也會持續紀錄 100 萬的投資過程)
結論
最後,大仁幫你重點整理:
一、從 2003 年開始,每個交易日都投入 100 元,直到 2022 年底為止,總投入資金約 48.2 萬。
二、報酬指數終值為 134 萬,總獲利 86 萬
三、模擬正2 終值為 294 萬,總獲利 246 萬
四、50%正2 終值為 147 萬,總獲利 123 萬(投資本金只有 24.1 萬)
五、正2 複利比 0050、006208 來得更高,長期來看,很高機率會表現更好。
六、不在意波動,只看 20 年後的結果,當然選擇 正2。
如果你真的是想長期放 20 年,雷打不動都不賣的那種程度。
那很高機率是 正2 會比 0050 或 006208 好。
只要父母別自己蠢到幫小孩賣掉就好。
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