幫小孩長期投資要選擇0050、006208，還是正2？

在網路上看到一個問題：「幫小孩長期投資該買 0050、006208，還是買 正2？」

提問者說，自己想幫小孩子以定期定額的方式投資。

不知道該選擇哪一檔標的。

大仁本來就有想分享定期定額 正2 的結果。

順著這個提問，我們來看看定額定額台股大盤（0050、006208），跟 正2 相比的結果會是如何吧。

免責聲明：

文章內容僅為個人心得分享，不得作為投資決策依據。

投資有風險，有可能會虧損本金。

過去歷史與數據不代表未來績效保證，投資前應詳閱基金公開說明書，務必謹慎評估再做決定。

任何瀏覽網站人士，須自行承擔一切風險，本人不負盈虧之法律責任。

定期定額回測

這邊我們以台股 2003 年開始做為起點，因為這年開始才有完整的每日報酬指數數據。

你可以把報酬指數視為（0050）或是（006208），兩者相關性非常高。

以下說明回測內容：

總共會有 4823 個交易日，總投入本金為 482300。

下面我們就來看結果吧。

【報酬指數】：約 134 萬

因為是定期定額的方式，所以我們採用 XIRR 計算。

最終得出的年化報酬率為：13.84％

報酬指數的表現看起來不錯，不過我知道你想看的不是這個。

讓我們來看看重頭戲，模擬正2 的表現。

【模擬正2】：約 294 萬

XIRR 的年化報酬率為：23.97％

從最終報酬來看，報酬指數（0050、006208）被 正2 狠狠地碾壓。

獲利更是差距快三倍，這不是可以無視的差距。

如果你真的想幫小孩定期定額 20 年，投資哪個答案應該很清楚了。

用 50％ 資金投入

我知道，還是有很多人會害怕槓桿。

正2 是兩倍槓桿，好可怕，我還是不敢投資怎麼辦？

很簡單，你只要投入一半的本金就好。

大仁一直強調我們可以從曝險去控制風險，你不一定非得要歐印才行。

假設，原本每日投資 100 元，你現在改投資一半 50 元。

當你只投入一半的資金，那風險就沒有比較高了。

這個策略就叫做「50％正2」，來看看回測結果如何：

【50％正2】：約 147 萬

XIRR 的年化報酬率為：23.97％

將數據整理成表格，參考下圖：

你會發現投資報酬指數獲利最少，年化報酬率最低。

而 模擬正2 的獲利是報酬指數 2.8 倍，年化報酬率幾乎是報酬指數的兩倍（會有誤差的地方在於波動耗損）。

50％正2 的獲利是報酬指數 1.4 倍，年化報酬率則跟 模擬正2 一樣，兩者只差在投入本金。

從上述資料可以得知：

報酬指數的報酬最低，因為它的複利最少，只有 13.84％

而 模擬正2 跟 50％正2，靠著 23.97％ 的複利，輕鬆超越報酬指數。

如果你連 0.1％ 的內扣成本都斤斤計較。

那 正2 多出來這 10.13％ 的複利，你怎麼可以不在意呢？

從風險的角度來看：

50％正2 只有投入一半本金，風險性絕對比你投入 100％ 本金來得更低。

這也是大仁一直強調的重點，風險是可以從曝險比例去控制的。

不要將你的觀點侷限在「0050 安全，正2 危險」。

投資 正2 也可以很安全，只要你曝險比例控制好就好。

全世界最適合槓桿 ETF 的就是台灣，不去理解真的是很可惜。

長期投資，更應該選擇 正2

如果你是打算幫小孩長期投資 20 年，等他成年後才開封，那你更應該選擇 正2。

為什麼？

因為 正2 最大的風險就在於「波動性」，兩倍漲跌幅對大多數人來說沒那麼容易適應。

以  2020 年為例，這一年的報酬率是：68.07％

看結果你會很興奮，但看中間過程你可能會腳軟。

先是大跌腰斬：-50.70％

接著谷底反彈：240.91％

最終全年：68.07％

想拿到這 68.07％ 容易嗎？

如果你吃下安眠藥睡個一年，很容易。

如果你整天用短期思維去看待投資，那就很困難了。

兩倍的下跌， 就是你要用 200％ 的曝險，必須承受的考驗 。

但是，你的小孩不知道這些過程。

他甚至連股票是什麼都不知道，他只會吵鬧哭叫。

這個時候最適合長期投資，因為他根本就不知道什麼是害怕。

會怕的，通常都是父母自己。

因為小朋友不在乎波動性，這個時候是漲是跌對他來說不重要。

既然漲跌不重要，你應該替他選擇的就是 正2。

只要你別在上漲的時候自以為聰明賣出去，下跌的時候被嚇到砍出去。

堅持個 20 年，我相信有很高機率你會看到美好的結果。

（我也會持續紀錄 100 萬的投資過程）

結論

最後，大仁幫你重點整理：

如果你真的是想長期放 20 年，雷打不動都不賣的那種程度。

那很高機率是 正2 會比 0050 或 006208 好。

只要父母別自己蠢到幫小孩賣掉就好。

延伸閱讀：提早投資，讓你的孩子贏在投資的起跑線

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