投資新手面對 0050 的第一個疑問通常是:「現在是不是高點?」
這篇大仁將透過數據告訴你,高點低點並不重要。
真正重要的是你得持之以恆,做到長期投資。
只要把時間拉長,不管高點或低點,一樣賺錢。
免責聲明:
文章內容僅為個人心得分享,不得作為投資決策依據。
投資有風險,有可能會虧損本金。
過去歷史與數據不代表未來績效保證,投資前應詳閱基金公開說明書,務必謹慎評估再做決定。
任何瀏覽網站人士,須自行承擔一切風險,本人不負盈虧之法律責任。
每年投入 10 萬
雖然開頭說到 0050,但以下大仁會以台股的「報酬指數」做為替代。
接下來,測試的期間為 2003 年到 2022 年,總共二十年的時間。
每年我們有 10 萬可以投入,總共會投入 200 萬的資金。
這邊大仁假設有三個人:
【小明】每年買在最低點,一個最幸運的人。
【小美】每年買在最高點,一個最倒楣的人。
【小華】每年第一天投入,一個平凡人。
來看看投資結果如何。
買在最低點的小明,最終報酬為 621 萬
買在最高點的小美,最終報酬為 500 萬
買在每年第一天的小華,最終報酬為 573 萬
你會發現,即使擁有看透未來的水晶球,每年都買在最低點。
你的報酬也只跟每年買在最高點的人,差距 121 萬(621 比 500)。
這邊可能有人想說,看吧,還是買在低點賺比較多。
先等等,你不可能那麼幸運每次都買在最低點,而且還是連續二十年。
相對的,你也不會那麼倒楣每次都買在最高點。
如果你是每年第一天買進的話,跟買在最低點的差距只有 48 萬(621 比 573)。
重點是,這三個人都是賺錢的。
唯一的差別只有賺多賺少而已。
如果你正在定期定額,不用擔心買在高點,因為買在高點跟低點差異沒有你想像大。
你投入的本金小,買高買低真的不重要,重要的是持之以恆繼續投入。
如果你想賺多一點,比起抓高低點,還有一個更簡單的方法。
大仁可以保證,絕對讓你賺到更多。
加強人力資本
每年投入 10 萬,你非常幸運每年都買在最低點,最終報酬是 621 萬。
這個結果需要你每年投入都抓到跌最深的那天,稍微想一下就知道不可能。
除非你有預知未來的能力(如果你能預知未來那還定期定額幹嘛,直接歐印把槓桿開到最大就好)。
很多年輕人投資初期會想去抓高低點,其實都是搞錯方向。
你會需要定期定額投入,代表你的本金不多。
你的「人力資本」還需要透過每個月的工作才能轉換出來。
所以這個時候你的「金融資本」肯定是更少的。
讓我們參考下面這張圖:
你會發現大多數人在年輕的時候最多的是人力資本(也就是你的工作能力)。
這個時候你的金融資本是很少的,了不起幾十萬,甚至幾百萬而已。
你需要一直工作賺錢,才能把人力資本慢慢轉變為金融資本。
問題來了,既然你的金融資本很少,你去猜高低點有用嗎?
沒用啊,就算讓你抓到最低點(假設真的可以做到)賺到多一點錢又如何?
這點價差能夠改變你的人生嗎?
當然不可能,頂多就是午餐多加一顆滷蛋,還是下午茶多一杯飲料而已。
本小利大利不大,當本金小的時候你去追求這些利益是不值得的交易。
那麼,這個時候應該做什麼?
你只要問自己一個問題就好:「我現在最值錢的東西是什麼?」
答案絕對不會是你戶口那幾十萬的存款,也不是手機 APP 上面顯示的股票市值。
你最值錢的東西是你的「人力資本」。
你的人力資本,才是你最應該花時間去思考琢磨的。
股神巴菲特說的投資自己,講的就是這麼回事。
本金小,追求高低點只是浪費力氣。
你應該把重心放在如何增加人力資本,賺到更多收入。
把這些收入轉化為金融資本,再讓金融資本為你賺錢。
切記,你的金融資本應該來自你的人力資本,而不是股票的買高賣低。
增加本金
很多人以為投資就是要買在低點,這是不對的。
投資真正重要的是持續投入,而且在過程中不斷加大你投入的本金。
不相信嗎?讓我們看看故事的延續。
同樣是小明、小美、小華三個人。
小明靠著他那顆預知未來的水晶球,每年都買在最低點。
而小美跟小華知道人力資本更重要,於是把時間花在工作上,得到更多的收入。
他們將每年投入的 10 萬,變成 15 萬。
最後結果如下:
買在最低點的小明,最終報酬為 621 萬
買在最高點的小美,最終報酬為 726 萬
買在每年第一天的小華,最終報酬為 859 萬
為什麼小美每年買在最高點,依然勝過買在最低點的小明?(726 比 621)
因為她每年投入的本金更多,本大利小利不小。
只要本金夠多,即使買在高點,最終也能夠累積更多資產。
而完全不挑時間投入的小華,資產更是來到 859 萬。
再次證明,本金比時機更為重要。
如果看到這邊你還是覺得擇時很重要,投資需要買高賣低才行。
那我盡力了,你就去找你那顆能預知未來的水晶球吧。
(小明那邊有一顆,可以問他哪裡買的)
結論
最後,大仁為你重點整理:
一、每年買在最低點,跟每年買在最高點,其實都會賺錢。
二、你不會那麼幸運,也不會那麼倒楣,不用特別抓高低點,大多數人可以透過長期投資累積資產。
三、想賺更多錢,請加強你的人力資本。
四、先加強人力資本,再轉化為金融資本,這才是大多數人能致富的關鍵。
五、抓高低點致富的人肯定有,就像樂透頭獎得主也有很多,只是這個人通常不是你而已。
當你願意接受自己無法掌握高低點的時候,你才能做到真正的長期投資。
一旦你開始思考「現在是高點還是低點?」,你就會進入短期思維。
當你開始採用短期思維的時候,你就難以做到長期投資了。
這也是為什麼大多數人明知道長期投資可以獲利,卻總是做不到的原因。
他們認為眼前的利益比長遠的未來更有價值。
這也是窮人為什麼難以翻身的原因,因為他們永遠只看到眼前的一碗飯,而錯過遠方的黃金。
想做到長期投資,先改掉你想猜高低點的習慣吧。
延伸閱讀:為什麼長期投資那麼困難?因為短視近利者,看不到長遠的未來
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後面的舉例不太好,如果有預知未來的水晶球,應該會把槓桿開爆,直接爆賺,而不是買0050 XD
版主回覆:(04/28/2023 06:30:55 PM)
意思到就好了(巴菲特高價徵求水晶球)。
後面的舉例不太好,如果有預知未來的水晶球,應該會把槓桿開爆,直接爆賺,而不是買0050 XD
版主回覆:(04/28/2023 06:30:55 PM)
意思到就好了(巴菲特高價徵求水晶球)。
如果我們照50:50的配置定期買進正二,在大跌時用現金再加碼,這樣操作是否會更好?
如果我們照50:50的配置定期買進正二,在大跌時用現金再加碼,這樣操作是否會更好?