你有投資 0050 或 0056 嗎?這篇一定要看到最後!
大仁之前都是拿(0050)來跟 正2 比較。
這次我們就把台股另外一支紅牌 ETF(0056)拿來同時比看看。
讓你知道 正2 搭配槓桿投資法,可以輕鬆打敗 0050 跟 0056 的理由。
回測數據
首先,你可以到元大投信的「投資組合計算器」網頁回測數據。
先聲明這不是業配,是這個試算網站真的做得蠻好的,數據統整很清楚。
如果元大願意找我業配也非常歡迎喔,因為這個功能我很喜歡。
把重點拉回來。
時間設定(2014.11.13)到(2023.03.31)。
讓我們看到 0056、0050、00631L 這三者的表現。
【年複利】每年平均的複利是多少。
【波動率】波動率越大,就有越多大漲大跌的情形。
【最大跌幅】最深下跌到多少,這個數據越低越好。
【總報酬】這段時間累積的總報酬。
看完上面的表格你會發現,正2 的年複利是最高,當然也給出最高報酬 478.82%
而 0050 跟 0056 明顯弱一大截,總報酬遠低於 正2。
這裡可能有人會提出質疑:
是的,這種質疑值得好好回應一下。
先撇除對 正2 認知不足這部份,大多數人不喜歡投資組合像雲霄飛車一樣上下起伏。
所以寧願接受較少的報酬,也要減少波動。
如果你是因為 正2 波動太大,所以才投資 0050 或 0056 的朋友。
接下來要注意看喔!
因為你可以運用 正2 的槓桿投資法,同時做到「波動更低、跌幅更少,報酬更高」這三點。
什麼?大仁你是不是在開玩笑,怎麼可能會有這種事情。
又要波動低,又要跌幅少,又要報酬更高。
這看起來就像是詐騙啊。
沒錯,確實是詐騙。
台灣大多數投資者就是被騙了,才會以為 正2 是很糟糕的投資選擇。
下面大仁會告訴你如何運用 正2 做到這件事情。
槓桿投資法
我們採用的是【槓桿投資法】。
相關細節在下面四篇文章有提到,這邊暫不贅述,不清楚的朋友請自行閱讀。
這邊大仁以「50/50」作為槓桿配置。
採用 正2(50%),配貨幣基金(50%)。
每年再平衡一次。
用這個組合來跟 0050 比較看看,結果如下:
我們可以發現「50/50」組合的「年複利更高、波動率更低、最大跌幅更低、總報酬更高。」
毫無疑問,每一項都勝過 0050
看到走勢圖,藍色是「50/50」,橘色是 0050
前面走勢幾乎相同,但後期就拉開差距了(188% 對比 142%)。
原因在於逆價差的優勢逐漸展現開來,再加上 0050 在這兩年受到台積電的影響更深。
所以會落後「50/50」也是合情合理。
槓桿投資法完勝 0050
更高的年複利,更低的波動率,更低的最大跌幅,更高的總報酬。
這樣還不叫完勝,我不知道要怎樣才算是贏了。
對比 0056
不能每次都只拿 0050 出來講,我們把另一個神主牌請出來。
由於 0056 的波動率更低一些,用「50/50」波動率更高,這樣勝之不武。
我們將槓桿投資法的比重調整為「35/65」
正2(35%):貨幣基金(65%)
來看看跟 0056 的比較結果如何:
我們可以發現「35/65」組合的「年複利更高、波動率更低、最大跌幅更高、總報酬更高。」
毫無疑問,每一項都勝過 0056
看到走勢圖,藍色是「35/65」,橘色是 0056
你會發現前面兩者走勢還算接近,甚至 0056 還有一度領先。
不過在後面就被追上了(120%:92%)。
若參考過去歷史表現,能得到相同的驗證。
從 正2 上市之後,報酬通常都是在 0056 的三倍以上(483% 對比 92%)。
2022 年 10 月的時候,有人詢問 0056 能不能買,我回覆不如買 正2(參考這篇)。
因為 正2 只需要拿出三成功力就能輕鬆打敗 0056。
在整個投資期間,手上還有 65% 的現金。
除了對 正2 的偏見之外,我實在想不到任何需要投資 0056 的理由。
結論
最後,大仁幫你重點整理:
一、50正2 的年複利跟總報酬最高,但缺點是波動率更高,最大跌幅也更多。
二、要改善這個問題,你可以採用「槓桿投資法」,使用較低的曝險去投資即可。
三、面對 0050,配置 50% 的 正2 就能輕鬆勝利。
四、面對 0056,配置 35% 的 正2 就能輕鬆勝利。
五、使用槓桿投資法的同時,你手上還有大把的現金。這是你投資 0050 或 0056 沒辦法做到的。
使用 正2 搭配槓桿投資法得到的結果是:
更低的波動率(較穩定)
更低的跌幅(跌更少)
更高的總報酬(賺到更多)
同時手上擁有更多的現金流。
如果你有投資 0050 或 0056,可以考慮部份配置到 正2。
不用全部轉換過去,先用部份資金感受一下。
等到你真的理解,並且能夠接受 正2,再將曝險轉換過去就好。
延伸閱讀:定期定額0050、0056已經過時了,正2槓桿ETF才是最佳選擇!
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您好:我想學習怎麼計算您這篇文章中,0050正2(35/65)和(50/50)的相關數據,因為我想比(50/50)的報酬率高些,所以我打算曝險120%(60/40)但不知道要如何計算相關數據,謝謝您!
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